ブラックロック、AIとビットコインへの投資を拡大しEU信用市場を狙う

TLDR

• ブラックロックは人工知能、ビットコイン、欧州クレジット市場への投資を拡大しています。
• 同社のインフラ部門はデジタルインフラに対する支配力を強化するためにAligned Data Centersを買収中です。
• ブラックロックは成長するデータ事業のためのエネルギー供給を確保するためにAllete Inc.の買収を間もなく完了させる予定です。
• AES Corp.との交渉は、史上最大級の再生可能エネルギー公益事業取引につながる可能性があります。
• 同社のビットコインETF、IBITは、これまでのどのETFよりも速く1000億ドルの資産に到達する見込みです。

ブラックロックはビットコイン、人工知能、欧州クレジット市場での拡大を加速しています。運用資産12.5兆ドルを持つ同社は、エネルギー、インフラ、デジタル資産全体での支配力を強化し続けています。最近の動きは、より広範な市場の慎重さにもかかわらず、高リターン、高需要のプライベート資産を確保することに戦略的焦点を当てていることを示しています。

ブラックロック、AIとインフラ統合に注力

ブラックロックのインフラ部門であるグローバル・インフラストラクチャー・パートナーズ（GIP）は、今年の重要なデータインフラ取引でAligned Data Centersを買収しています。同社はまた、成長するエネルギーニーズに合わせたミネソタ州を拠点とする公益企業Allete Inc.の買収も最終段階にあります。これらの取引は、AI駆動のコンピューティングの成長に直接結びついたエネルギーアクセスを管理する意図を示しています。

さらに、ブラックロックは約380億ドル相当の再生可能エネルギー公益企業であるAES Corporationの潜在的な買収を検討しています。成功すれば、これは記録された最大の公益事業取引の一つとなるでしょう。このアプローチにより、エネルギー集約型のAI運用に不可欠な電力源の長期的な管理が確保されます。

昨年、ブラックロックは将来のインフラ成長の基盤を目指して125億ドルでGIPを買収しました。それ以来、GIPはマイクロソフト、MGX、Nvidia、xAIと提携し、AIとエネルギーベンチャーのために300億ドルを調達しています。レバレッジを通じて、同社はデータと電力インフラ全体で1000億ドルのプロジェクトを支援する計画です。

ラリー・フィンクCEOはGIPの買収をインフラ投資の「黄金時代」の始まりと呼びました。彼のビジョンは、データ、エネルギー、資本を結びつける垂直統合を通じて具現化し続けています。このインフラ戦略により、ブラックロックはAIのグローバル拡大の中核に位置づけられています。

IBIT ETFがビットコインを新たなマイルストーンへ押し上げる

ブラックロックのビットコインETF、IBITは運用資産が1000億ドルに迫り、ETF成長の記録を更新しています。2年前に立ち上げられたこのファンドは0.25%の手数料を課し、年間約2億4000万ドルを生み出しています。現在、1000以上のファンドを持つブラックロックのポートフォリオの中で最も急成長しているETFとなっています。

ブルームバーグのアナリスト、エリック・バルチュナスとジェームズ・セイファートはIBITをブラックロックが今まで立ち上げた中で最も収益性の高いETFと呼んでいます。このETFは機関投資家と個人投資家の両方を引きつけ、暗号資産クラスで支配的な地位を獲得しています。「今や暗号資産ETF市場全体の略称となっています」とバルチュナスは述べました。

IBITの爆発的な成長は、規制上の逆風にもかかわらず、ビットコインに対する機関投資家の信頼が続いていることを示しています。このファンドの構造は、ブラックロックに多額の手数料ベースの収益をもたらしながら、アクセスの容易さを提供しています。IBITの成功は、代替デジタル資産市場における同社の足場を強化しています。

ブラックロックは現在、暗号資産を含む約6000億ドルのプライベート資産を管理しており、これは総資産の5%を占めています。割合は小さいものの、これらの資産はより高い手数料を伴い、顧客の需要は依然として強いままです。同社はこの分野での所有権、管理、長期的な利益の積極的な追求を示しています。

欧州クレジットが利回りの新たな焦点に

ブラックロックは、「最も魅力的な」固定収入セグメントの一つと呼ぶ欧州社債への拡大を積極的に進めています。利回りが3%近くで、同社は欧州クレジットがリスクを限定した安定したリターンを提供していると見ています。インフレはECBの2%目標に沿っており、資本はこのセクターに流れ続けています。

EMEAのグローバル債券共同責任者であるジェームズ・ターナーは、「企業は全体的にかなり良好な状態に見えます」と述べました。ブラックロックは公益事業、通信、メディア、銀行などのセクターでのクレジットエクスポージャーを好んでいます。これらの分野はグローバル関税から保護され、一貫したキャッシュフロープロファイルを持っています。

AIとビットコインが見出しを独占する中、ブラックロックは欧州でのインカム重視戦略でポートフォリオのバランスを取っています。その債券戦略は、マクロ経済の回復を活かしながら株式リスクを相殺することを目指しています。ブラックロックは安定したパフォーマンスと比較的低いボラティリティを持つクレジット市場を引き続き標的にしています。

アナリストは楽観的な見方を維持していますが、BofA Securitiesは最近、ブラックロックの目標株価を1,394ドルにわずかに下方修正しました。同社の株価は過去6ヶ月で45.7%上昇し、52週高値に近づいています。しかし、一部のアナリストは第3四半期と2025年通期の収益予想を下方修正しています。

この記事「ブラックロックがAIとビットコインへの賭けを拡大し、EU信用市場を標的に」はCoinCentralで最初に公開されました。