La Reserve Bank of Australia (RBA) ha aumentato il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 3,85% all'inizio di questo mese, citando un significativo aumento dell'inflazione e una domanda privata più forte del previsto. La pubblicazione dell'Indice dei prezzi al consumo (CPI) di gennaio di mercoledì sarà il primo test importante della posizione hawkish della RBA, con la lettura precedente che mostrava un'inflazione generale al 3,8% e una media corretta al 3,3%, entrambe al di sopra della banda obiettivo del 2%-3%. La decisione della People's Bank of China (PBoC) di martedì dovrebbe mantenere i tassi stabili, e sebbene possa influenzare i flussi più ampi dell'Asia-Pacifico, il consenso per nessun cambio limita il suo impatto a breve termine sul Dollaro Australiano (AUD). Il contesto tariffario è cambiato significativamente dopo che la Corte Suprema degli Stati Uniti ha annullato venerdì scorso con una decisione 6-3 le ampie tariffe dell'International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) di Trump, spingendo il Presidente a minacciare una nuova tariffa globale del 15% ai sensi della Sezione 122 del Trade Act, in vigore da martedì. Il discorso del Governatore della RBA Bullock mercoledì e una serie di interventi della Federal Reserve completano un calendario intenso che potrebbe ridefinire le aspettative sui tassi su entrambi i lati della coppia.
Sessione ribassista sotto 0,7100 mentre lo Stocastico scende dalla zona di ipercomprato
Sul grafico giornaliero, AUD/USD è sceso dello 0,39% lunedì, ritirandosi da un tentativo fallito di riconquistare il livello di 0,7100. La coppia continua a scambiare ben al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni in rialzo a 0,6880 e dell'EMA a 200 giorni a 0,6650, confermando che il trend rialzista più ampio dal minimo oscillante di gennaio vicino a 0,6667 è ancora valido. L'Indice stocastico di forza relativa (StochRSI) ha incrociato al ribasso e sta scendendo dalla zona di ipercomprato, suggerendo che lo slancio a breve termine si sta affievolendo dopo il rally al massimo dell'anno a 0,7147. Le sessioni recenti mostrano un gruppo di candele a corpo piccolo e doji vicino alla banda 0,7050-0,7100, indicando indecisione. Il supporto immediato si trova a 0,7000, con resistenza a 0,7100 e il massimo di 0,7147; una rottura sostenuta al di sopra aprirebbe la porta verso 0,7200, mentre una perdita di 0,7000 potrebbe vedere un ritracciamento più profondo verso l'EMA a 50 giorni.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul Dollaro Australiano
Uno dei fattori più significativi per il Dollaro Australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabilito dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l'Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore chiave è il prezzo della sua maggiore esportazione, il minerale di ferro. La salute dell'economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore, così come l'inflazione in Australia, il suo tasso di crescita e la bilancia commerciale. Il sentiment di mercato – se gli investitori stanno assumendo asset più rischiosi (risk-on) o cercando beni rifugio (risk-off) – è anche un fattore, con il risk-on positivo per l'AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il Dollaro Australiano (AUD) stabilendo il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi a vicenda. Questo influenza il livello dei tassi di interesse nell'economia nel suo complesso. L'obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile del 2-3% regolando i tassi di interesse al rialzo o al ribasso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto ad altre principali banche centrali sostengono l'AUD, e il contrario per tassi relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare il quantitative easing e il tightening per influenzare le condizioni di credito, con il primo negativo per l'AUD e il secondo positivo per l'AUD.
La Cina è il più grande partner commerciale dell'Australia, quindi la salute dell'economia cinese è una grande influenza sul valore del Dollaro Australiano (AUD). Quando l'economia cinese sta andando bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall'Australia, aumentando la domanda di AUD e spingendo in alto il suo valore. Il contrario è il caso quando l'economia cinese non sta crescendo velocemente come previsto. Sorprese positive o negative nei dati di crescita cinesi, quindi, spesso hanno un impatto diretto sul Dollaro Australiano e sulle sue coppie.
Il minerale di ferro è la più grande esportazione dell'Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all'anno secondo i dati del 2021, con la Cina come destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro, quindi, può essere un driver del Dollaro Australiano. In generale, se il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l'AUD sale, poiché la domanda aggregata per la valuta aumenta. Il contrario è il caso se il prezzo del minerale di ferro scende. Prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a risultare in una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l'Australia, il che è anche positivo per l'AUD.
La bilancia commerciale, che è la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni rispetto a ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del Dollaro Australiano. Se l'Australia produce esportazioni molto richieste, allora la sua valuta guadagnerà valore puramente dalla domanda in eccesso creata da acquirenti stranieri che cercano di acquistare le sue esportazioni rispetto a ciò che spende per acquistare importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l'AUD, con l'effetto opposto se la bilancia commerciale è negativa.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
