Analisi del Prezzo dell'Oro (XAU/USD): L'Oro Si Consolida Vicino al Massimo Storico di $5.300 Mentre la Narrativa del Superciclo Punta ai $7K

Il pullback a breve termine del metallo prezioso non ha smorzato il più ampio trend rialzista. Gli analisti sottolineano che l'oro rimane un bene rifugio fondamentale in un contesto di incertezza economica, tensioni geopolitiche e crescenti aspettative di inflazione.

Il Pullback a Breve Termine Segnala una Consolidazione Sana

Il prezzo dell'oro oggi ha subito una correzione minore dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico di $5.311 durante la sessione europea. I trader hanno osservato tre candele orarie rosse consecutive, indicando una sana consolidazione verso i livelli di supporto chiave a $5.180 e $5.106. Secondo l'analista tecnico Hellena_Trade, "L'oro è ancora in un'onda ascendente più ampia. Il recente pullback è naturale e gli acquirenti rimangono attivi vicino alle zone di supporto."

Il conteggio delle onde suggerisce che l'onda di ordine superiore "3" sta terminando o è terminata, con l'onda "5" che probabilmente spingerà l'oro verso il livello di $5.200 dopo aver colmato il gap di $4.984,97. Fonte: Hellena_Trade su TradingView

Il grafico del prezzo dell'oro mostra che il metallo ha rispettato un livello di supporto significativo intorno a $5.217, suggerendo che gli investitori retail e istituzionali stanno intervenendo per mantenere lo slancio verso l'alto. Tali periodi di consolidazione sono comuni nei mercati rialzisti e spesso preparano il terreno per ulteriori guadagni.

La resistenza immediata si allinea con il massimo storico di $5.311, mentre i prossimi obiettivi significativi al rialzo sono proiettati vicino a $5.455, basati sull'estensione di Fibonacci del 261,8% del rally del 16-21 gennaio. Al ribasso, il supporto è previsto intorno a $5.100-$5.000, riflettendo i massimi e i minimi precedenti di gennaio.

La Narrativa del Superciclo Guida le Prospettive a Lungo Termine dell'Oro

Oltre le fluttuazioni a breve termine, gli analisti sottolineano che l'oro rimane centrale in un potenziale superciclo delle materie prime che si estende fino al 2026-2027. La crescente domanda fisica di metalli preziosi, insieme ai vincoli di offerta nell'argento e nel rame, supporta una narrativa più ampia di trend rialzisti sostenuti.

L'oro sta attraversando un sano pullback a breve termine verso il supporto di $5.180-$5.106, mentre il più ampio trend rialzista e l'obiettivo di $7.000 entro il 2026 rimangono intatti. Fonte: @emrahc_ via X

L'oro rimane una copertura fondamentale in un contesto di incertezza economica globale e, anche se i prezzi toccano livelli record, fattori strutturali come il posizionamento geopolitico, le riserve delle banche centrali e le dinamiche di domanda-offerta suggeriscono un ulteriore rialzo verso $7.000.

Questa prospettiva a lungo termine si allinea con i fondamentali di mercato dell'oro. Con una capitalizzazione di mercato superiore a $35 trilioni e tensioni geopolitiche in corso che coinvolgono le principali economie come Cina, Russia e Stati Uniti, l'oro continua a servire come bene rifugio.

Fattori Macro: Debolezza del Dollaro e Politica della Fed

Il movimento del prezzo dell'oro oggi è stato influenzato anche dal dollaro statunitense e dalle aspettative sulla politica della Federal Reserve. Gli investitori prevedono che la Fed manterrà i tassi di interesse stabili al 3,50%-3,75%, con segnali che indicano un approccio graduale in un contesto di pressione amministrativa e speculazioni sul prossimo presidente della Fed.

Il grafico delinea i potenziali scenari dell'oro (XAU/USD) in relazione alla decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve statunitense, evidenziando i livelli chiave di resistenza e supporto sia per esiti rialzisti che ribassisti. Fonte: kripsonfx97 su TradingView

Un dollaro più debole storicamente supporta prezzi dell'oro più elevati, poiché aumenta l'attrattiva del metallo per gli acquirenti internazionali. Gli analisti notano che la resilienza dell'oro in un contesto di incertezza economica sottolinea il suo ruolo come copertura contro l'inflazione e la volatilità valutaria.

La Domanda Retail e Istituzionale Sostiene l'Oro

La domanda di oro fisico rimane forte, con acquirenti retail attivi anche a prezzi elevati, come 7.600 TRY per grammo in alcuni mercati. Allo stesso tempo, gli afflussi negli ETF sull'oro e gli acquisti delle banche centrali contribuiscono al supporto strutturale. Queste tendenze suggeriscono che sia gli investitori retail che quelli istituzionali si stanno posizionando per guadagni continui nei mesi a venire.

L'oro rimane in un forte trend rialzista, mantenendo il supporto chiave vicino a $5.217, con un breve pullback che probabilmente prepara il terreno per la continuazione verso $5.320 e oltre dopo la consolidazione. Fonte: TradingView

Hellena_Trade aggiunge: "La nostra analisi indica che un'altra onda ascendente potrebbe spingere l'oro oltre $5.320 e potenzialmente preparare il terreno per un rally a lungo termine verso il traguardo di $7.000."

Prospettive del Prezzo dell'Oro

In sintesi, il pullback a breve termine dell'oro rappresenta una consolidazione naturale all'interno di un più ampio trend rialzista. I livelli di supporto chiave intorno a $5.100-$5.180 forniscono stabilità, mentre il potenziale di rialzo rimane forte, con obiettivi di $5.455 e un obiettivo a lungo termine di $7.000.

Gli investitori che monitorano il prezzo dell'oro oggi dovrebbero osservare le reazioni ai livelli critici di supporto e resistenza, così come gli indicatori macroeconomici più ampi, tra cui la politica della Fed, i dati sull'inflazione e la performance del dollaro. La previsione dei prezzi dell'oro rimane cautamente ottimista, riflettendo sia lo slancio tecnico che i fattori fondamentali del mercato.