L'Aumento della Liquidità Globale Potrebbe Sostenere la Ripresa delle Cripto Verso il 2026

• M2 globale al massimo storico: Si avvicina a 130 trilioni di dollari, con la Cina che contribuisce per il 37% o 47,7 trilioni di dollari.

• Crescita regionale disomogenea: Le contrazioni in economie come Giappone, India e Corea del Sud contrastano con le espansioni altrove.

• Cautela nel mercato crypto: Nonostante l'aumento della liquidità, la capitalizzazione totale del mercato crypto è scesa del 21% nel Q4 2025, al di sotto dei picchi del Q3.

Esplora i trend di liquidità globale che stanno plasmando il 2026 per gli asset rischiosi come le crypto. Con l'offerta di M2 in aumento, scopri come le politiche di allentamento potrebbero innescare un rimbalzo. Resta informato sui principali segnali macro oggi.

Quali Sono i Trend di Liquidità Globale Verso il 2026?

I trend di liquidità globale sono sempre più rialzisti verso il 2026, caratterizzati dall'aumento dell'offerta globale di M2 e da misure di allentamento coordinate tra le principali economie. Dopo tre tagli consecutivi dei tassi alla fine del 2025, le condizioni di liquidità continuano a migliorare, fornendo una spinta favorevole per gli asset rischiosi, comprese le criptovalute. Questo ambiente incoraggia gli investitori a spostarsi verso investimenti a più alto rischio mentre i finanziamenti diventano più accessibili.

Entrando nel 2026, i segnali di liquidità stanno iniziando a propendere per il rialzo. 

Oltre ai tre tagli consecutivi dei tassi nella seconda metà dell'anno che hanno segnato l'inizio del ciclo di allentamento, il contesto più ampio della liquidità continua a migliorare, mettendo una spinta di supporto dietro gli asset rischiosi.

Da una prospettiva macro, quando le metriche di liquidità globale come l'M2 globale iniziano a tendere verso l'alto, gli asset rischiosi spesso seguono mentre gli investitori si spostano ulteriormente sulla curva del rischio. In particolare, un modello simile sembra emergere ora.

Fonte: Alphractal

Secondo i dati di Alphractal, l'offerta globale di M2 ha raggiunto nuovi massimi storici, avvicinandosi ora a 130 trilioni di dollari.

Allo stesso tempo, questa espansione è stata disomogenea tra le regioni, con la Cina che emerge come il principale motore.

I dati hanno mostrato che la Cina rappresenta circa il 37% del totale, con un M2 pari a 47,7 trilioni di dollari. Tuttavia, diverse altre economie stanno sperimentando una contrazione dell'M2, tra cui Giappone, India, Argentina, Israele e Corea del Sud.

Con questo scenario, il piano del Tesoro statunitense da 40 miliardi di dollari non sembra un caso isolato.

Invece, le principali economie sembrano competere sulla fornitura di liquidità, preparando il terreno per gli asset rischiosi verso il 2026.

Come la Crescita dell'M2 della Cina Sta Influenzando i Trend di Liquidità Globale?

La crescita dell'M2 della Cina è una forza dominante nei trend di liquidità globale, contribuendo per circa il 37% all'M2 globale totale, che ora si attesta a 47,7 trilioni di dollari. Questo aumento riflette politiche monetarie aggressive volte a stimolare l'attività economica, in contrasto con le contrazioni in regioni come Giappone e India. Gli esperti delle istituzioni finanziarie notano che tali squilibri possono portare a flussi di capitale volatili, potenzialmente amplificando i rischi per i mercati internazionali. Ad esempio, l'analisi di Alphractal evidenzia come questa dinamica incoraggi gli investimenti transfrontalieri, beneficiando gli asset rischiosi in un contesto di allentamento più ampio. Potrebbero verificarsi fluttuazioni a breve termine, ma la tendenza generale supporta un'espansione sostenuta della liquidità fino al 2026.

In tutto il mondo, l'allentamento della liquidità sembra muoversi in sincronia.

Negli Stati Uniti, il piano del Tesoro da 40 miliardi di dollari è progettato per iniettare liquidità nel sistema bancario emettendo debito pubblico. A sua volta, questa mossa aiuta a mantenere fluide le condizioni di finanziamento, fornendo indirettamente una spinta favorevole agli asset rischiosi.

Combinato con l'M2 globale che raggiunge l'ATH e l'allentamento della Fed attraverso tagli dei tassi e misure del Tesoro, il setup macro favorisce chiaramente gli asset rischiosi. Detto questo, quanto rialzo vedremo dipenderà dall'appetito degli investitori.

Fonte: TradingView (TOTAL)

In particolare, i venti favorevoli macro non hanno ancora supportato i guadagni in questo spazio.

Nonostante tre tagli dei tassi, la capitalizzazione totale del mercato crypto è in calo del 21% per il trimestre, chiudendo il 2025 con una nota ribassista. Di conseguenza, gli asset rischiosi rimangono ben al di sotto dei picchi di fine Q3, mantenendo gli investitori cauti verso il 2026.

In questo contesto, l'impatto della crescita della liquidità sugli asset rischiosi non è facile da prevedere. Detto questo, con l'aumento dell'offerta monetaria globale, potrebbe preparare il terreno per un rimbalzo, rendendola una metrica chiave da osservare nei prossimi mesi.

Domande Frequenti

Qual è l'Impatto della Crescita dell'Offerta Globale di M2 sui Mercati delle Criptovalute nel 2026?

La crescita dell'offerta globale di M2, ora a 130 trilioni di dollari, storicamente si correla con i rally nei mercati delle criptovalute facilitando i finanziamenti e aumentando l'appetito per il rischio degli investitori. Nel 2026, questa tendenza potrebbe contrastare i recenti cali, con gli esperti che prevedono un potenziale rimbalzo del 20-30% se la liquidità continua ad espandersi, basandosi sui modelli dei cicli precedenti.

Perché la Capitalizzazione del Mercato Crypto è in Calo Nonostante il Miglioramento dei Trend di Liquidità Globale?

La capitalizzazione del mercato crypto è scesa del 21% nel Q4 2025 a causa delle persistenti incertezze derivanti dalle pressioni normative e dalla presa di profitto dopo i massimi precedenti, anche se i trend di liquidità migliorano. Questa cautela persiste, ma l'aumento dell'M2 globale e i tagli dei tassi suggeriscono una svolta mentre gli investitori rivalutano le opportunità nell'anno a venire.

Punti Chiave

• Livelli Record di M2 Globale: L'offerta si avvicina a 130 trilioni di dollari, guidata dal contributo di 47,7 trilioni di dollari della Cina, segnalando un ampio allentamento monetario.
• Disparità Regionali: Mentre le espansioni dominano, le contrazioni in Giappone e India evidenziano sforzi di ripresa globale disomogenei.
• Potenziale di Rimbalzo Crypto: Monitora attentamente le metriche di liquidità, poiché potrebbero spingere gli asset rischiosi più in alto nel 2026 nonostante il calo del 21% nel Q4 2025.

Conclusione

In sintesi, i trend di liquidità globale verso il 2026, alimentati dall'aumento dell'offerta di M2 e dalle politiche di allentamento come il piano del Tesoro statunitense da 40 miliardi di dollari, posizionano gli asset rischiosi, comprese le criptovalute, per una potenziale crescita. Il ruolo dominante della Cina nell'espansione dell'M2 sottolinea la natura interconnessa di queste dinamiche. Mentre il sentiment degli investitori evolve, rimanere sintonizzati su questi indicatori sarà cruciale per navigare nel panorama finanziario in evoluzione nell'anno a venire.