BlackRock conseille aux investisseurs d'intégrer le Bitcoin dans leurs portefeuilles

Bitcoin Magazine

BlackRock conseille aux investisseurs d'intégrer le Bitcoin dans leurs portefeuilles

BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde avec 14 000 milliards de dollars sous gestion, recommande désormais aux investisseurs d'allouer 1 à 2 % de leurs portefeuilles au Bitcoin — une position que la firme affirme pouvoir améliorer le potentiel de rendement sans déstabiliser le risque global.

Cette recommandation émane de Michael Gates, responsable principal de la gestion de portefeuilles modèles chez BlackRock, qui a présenté le Bitcoin comme un « diversificateur complémentaire » dans des contextes multi-actifs. « Une allocation modeste pourrait potentiellement avoir un impact sur les rendements du portefeuille sans dominer le risque au quotidien », a déclaré Gates.

Dans un portefeuille traditionnel 60/40, BlackRock note qu'une position Bitcoin de 1 à 2 % comporte un risque comparable à celui d'une seule action de grande capitalisation technologique. 

La faible corrélation du Bitcoin avec les actions et les titres à revenu fixe signifie que cette exposition peut améliorer les rendements ajustés au risque sans augmenter proportionnellement la volatilité — une considération importante pour les conseillers gérant des mandats allant de conservateurs à modérés. 

La firme précise clairement que cette recommandation n'est pas un appel à la spéculation ; il s'agit d'une décision structurelle fondée sur la logique de diversification du portefeuille.

Les véhicules d'investissement Bitcoin de BlackRock

Pour mettre en œuvre cette recommandation, BlackRock s'appuie sur son propre iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), qu'il a intégré pour la première fois dans ses portefeuilles modèles. Lancé en janvier 2024, IBIT est devenu l'un des lancements d'ETF les plus réussis de ces dernières années, accumulant près de 49 milliards de dollars d'actifs sous gestion et détenant en garde plus de 765 000 BTC.

IBIT représente désormais près de 50 % de l'ensemble du capital crypto en ETF alloué par les RIA. Cette part de marché reflète à la fois la confiance que les investisseurs institutionnels accordent aux dispositifs de garde de BlackRock et l'absence d'un concurrent crédible à cette échelle. Le fonds facture des frais annuels de 25 points de base à compter de 2026.

Les ambitions de BlackRock en matière de Bitcoin vont au-delà d'IBIT. La firme a récemment lancé l'iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA), un produit à options couvertes qui détient une exposition à IBIT tout en vendant des options sur 25 à 35 % du portefeuille pour générer des revenus mensuels. BITA offre aux investisseurs soucieux du risque une voie axée sur le rendement pour accéder au Bitcoin — et signale que BlackRock considère cet actif comme « trop important pour être ignoré » dans les allocations institutionnelles.

La firme exploite également un ETP Bitcoin sur la Bourse de Londres, étendant son infrastructure Bitcoin aux marchés mondiaux et offrant aux investisseurs européens un accès à la même thèse.

En février dernier, un dirigeant de BlackRock a déclaré que si les conseillers financiers à travers l'Asie allouaient seulement 1 % des portefeuilles de leurs clients aux cryptomonnaies, cela pourrait injecter près de 2 000 milliards de dollars de nouveaux capitaux dans les actifs numériques, citant la richesse des ménages de la région estimée à environ 108 000 milliards de dollars. Il a également noté une forte participation asiatique dans les ETFs Bitcoin spot américains, alors que des marchés comme Hong Kong, le Japon et la Corée du Sud s'orientaient vers une adoption plus large des ETFs crypto.

Cet article BlackRock conseille aux investisseurs d'intégrer le Bitcoin dans leurs portefeuilles est apparu en premier sur Bitcoin Magazine et est rédigé par Micah Zimmerman.