BlackRock et Partners Group lancent un compte conjoint de marchés privés pour les investisseurs fortunés

TLDR:

• BlackRock et Partners Group ont créé le premier compte américain combinant plusieurs classes d'actifs privés en un seul.
• Trois options de portefeuille disponibles : orienté revenu, croissance équilibrée et axé sur la croissance pour différents risques.
• Le compte investit dans sept fonds de BlackRock, HPS Investment Partners et Partners Group combinés.
• Partners Group gère 56 milliards de dollars dans des fonds perpétuels tandis que BlackRock supervise 250 milliards de dollars dans des comptes séparés.

BlackRock Inc. et Partners Group Holding AG ont lancé leur premier produit d'investissement collaboratif sur les marchés privés via la plateforme patrimoniale de Morgan Stanley.

Le compte géré séparément offre une exposition au private equity, au crédit privé et aux actifs réels dans un seul véhicule.

Il s'agit du premier produit américain permettant aux clients d'accéder à plusieurs segments de marchés privés via un seul compte. L'offre cible les particuliers fortunés alors que les investisseurs institutionnels réduisent leurs allocations aux marchés privés.

Options d'investissement structurées pour divers appétits au risque

Le nouveau compte géré séparément propose trois configurations de portefeuille distinctes adaptées à différents objectifs d'investisseurs. Selon Jon Diorio, responsable des alternatifs pour l'activité patrimoniale américaine de BlackRock, les clients peuvent choisir parmi des variations orientées revenu, équilibrées ou axées sur la croissance.

Chaque configuration s'appuie sur sept fonds existants gérés par BlackRock, HPS Investment Partners et Partners Group. La structure vise à rendre "plus facile, plus pratique et plus simplifié pour les conseillers de faire des marchés privés," a déclaré Diorio.

Le produit facture des frais uniquement sur les fonds sous-jacents, sans frais supplémentaires au niveau du compte. Les entreprises ont refusé de divulguer les montants de frais spécifiques pour les investissements sous-jacents.

Cette structure de frais représente un écart par rapport aux arrangements typiques de comptes gérés séparément. L'approche reflète les efforts pour rendre les investissements sur les marchés privés plus accessibles aux clients de gestion de patrimoine.

Rob Collins, co-responsable de la gestion de patrimoine privé chez Partners Group, a souligné la position unique du compte sur le marché. Collins a expliqué que l'offre "est le seul compte géré séparément qui combine plus d'une classe d'actifs privés."

BlackRock apporte son expertise en comptes gérés séparément, tandis que Partners Group apporte son expérience des structures de fonds perpétuels. Le partenariat exploite les compétences clés de chaque entreprise en gestion de patrimoine et investissements alternatifs.

La collaboration entre BlackRock et Partners Group a débuté en 2024 avec des plans pour cette offre de portefeuille privé. Depuis la formation du partenariat, BlackRock a considérablement élargi ses capacités sur les marchés privés.

L'entreprise a acquis HPS Investment Partners pour 12 milliards de dollars, renforçant sa position sur les marchés du crédit privé. Cette acquisition améliore les ressources disponibles pour le compte géré conjointement.

Dynamiques de marché stimulant le développement de produits axés sur le patrimoine

Les gestionnaires d'actifs font face à des schémas de demande changeants alors que les investisseurs institutionnels réévaluent leurs engagements sur les marchés privés. Les fonds de pension et les dotations ont réduit leurs allocations aux nouveaux investissements privés au cours des périodes récentes.

Cette tendance a incité les gestionnaires traditionnels et alternatifs à cibler les particuliers fortunés de manière plus agressive. La concurrence pour la distribution de gestion de patrimoine s'est intensifiée dans l'ensemble du secteur.

Partners Group gère environ 56 milliards de dollars d'actifs sous gestion dans des fonds perpétuels. Ces véhicules perpétuels ouverts permettent aux investisseurs une plus grande flexibilité dans l'achat et la vente de positions.

La structure répond aux préoccupations de liquidité qui accompagnent souvent les investissements traditionnels sur les marchés privés. BlackRock exploite une activité de comptes séparés plus large gérant environ 250 milliards de dollars d'actifs totaux.

La plateforme patrimoniale de Morgan Stanley fournit l'infrastructure de distribution pour le nouveau produit. Le réseau de conseillers de Morgan Stanley donne à BlackRock et Partners Group accès aux clients fortunés et très fortunés.

L'intégration de la plateforme simplifie le processus d'investissement pour les conseillers recommandant une exposition aux marchés privés. Ce partenariat de distribution s'avère essentiel pour atteindre la base d'investisseurs cible.

Le compte géré conjointement représente une réponse stratégique aux conditions de marché changeantes. Les gestionnaires d'actifs doivent adapter leurs offres de produits à mesure que les sources de financement institutionnelles traditionnelles se contractent.

Les particuliers fortunés représentent une opportunité croissante pour les stratégies de marchés privés. La collaboration BlackRock-Partners Group illustre les efforts du secteur pour exploiter ce segment de marché en expansion grâce à des structures de produits innovantes.

L'article BlackRock and Partners Group Launch Joint Private Markets Account for Wealthy Investors est apparu en premier sur Blockonomi.