توقف رالی رکوردی با پیش‌بینی قیمت طلا که تحکیم زیر ۴,۶۰۰ دلار را نشان می‌دهد

پس از یک جهش انفجاری به اوج‌های جدید، آخرین پیش بینی قیمت طلا نشان می‌دهد که این فلز ممکن است در حالی که سودهای اخیر را نزدیک سطوح مقاومت کلیدی هضم می‌کند، متوقف شود.

طلا قبل از کاهش به زیر 4,600 دلار به اوج قیمت جدید می‌رسد

طلا (XAU/USD) روز دوشنبه در حدود 4,580 دلار معامله می‌شود که 1.60% در روز افزایش داشته و پس از ثبت رکورد جدید در 4,601.32 دلار. این حرکت یک روند صعودی قدرتمند را که در هفته‌های اخیر مشاهده شده، گسترش می‌دهد. با این حال، پس از عبور کوتاه از سطح روانی 4,600 دلار، قیمت شروع به تحکیم کرده است که نشان‌دهنده یک فاز خنک‌شدن بالقوه است.

علاوه بر این، اوج قیمت جدید در 4,601.32 دلار، روند صعودی قوی را که از پیشرفت‌های قبلی از زیر 4,300 دلار بر این فلز تسلط داشته است، تقویت می‌کند. با این حال، ناتوانی در حفظ بالای سطح 4,600 دلار در اولین تلاش نشان می‌دهد که خریداران کوتاه مدت ممکن است اکنون انتخابی‌تر شوند.

پس‌زمینه اقتصاد کلان و جریان‌های امن

از دیدگاه کلان، محیط به طور گسترده حمایتی برای XAU/USD باقی می‌ماند، حتی اگر محرک اصلی نوسانات روزانه نباشد. تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو همچنان تقاضای امن را حفظ می‌کنند. با این حال، این پس‌زمینه بنیادی اخیراً تا حدودی جای خود را به پویایی‌های فنی داده است.

در عین حال، ضعیف‌تر شدن دلار آمریکا (USD) از این فلز گرانبها حمایت می‌کند و آن را برای سرمایه‌گذاران غیردلاری جذاب‌تر می‌سازد. با این حال، داده‌های اشتغال ایالات متحده که کمی قوی‌تر از حد انتظار بوده‌اند، انتظارات برای تسهیل پولی تهاجمی در 2026 را کاهش داده‌اند. در نتیجه، روند صعودی بنیادی در مقایسه با اوایل رالی به طور متوسط محدود شده است.

تصویر فنی کوتاه مدت در نمودار 4 ساعته

در نمودار 4 ساعته، XAU/USD نزدیک به 4,584.50 دلار معامله می‌شود، با شاخص‌های فنی که هنوز به سمت بالا منحرف شده‌اند. میانگین متحرک ساده (SMA) 50 دوره‌ای بالاتر از SMA 100 دوره‌ای معامله می‌شود که گرایش صعودی را تقویت می‌کند. علاوه بر این، هر دو میانگین متحرک در حال افزایش هستند و تأیید می‌کنند که مومنتوم اساسی علی‌رغم سیگنال‌های اشباع خرید سازنده باقی می‌ماند.

قیمت به راحتی بالاتر از این میانگین‌های مرجع حفظ می‌شود، با SMA 50 دوره‌ای که در حال حاضر در حدود 4,431.11 دلار است و حمایت پویا را در هر کاهش اصلاحی ارائه می‌دهد. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 دوره‌ای در 73.77 قرار دارد که کاملاً در منطقه اشباع خرید است. این قرائت بالا نشان‌دهنده مومنتوم کشیده شده است که می‌تواند یک دوره تحکیم جانبی یا یک عقب‌نشینی خفیف را آغاز کند.

سطوح مقاومت و حمایت کلیدی برای معامله‌گران

مقاومت فوری به وضوح در اوج رکورد اخیر 4,601.32 دلار تعریف شده است. یک شکست واضح و نگهداری پایدار بالای این مانع درها را به روی افزایش بیشتر در پیش بینی قیمت طلا فعلی باز می‌کند و به طور بالقوه روند صعودی موجود را گسترش می‌دهد. با این حال، شکست‌های مکرر در غلبه بر این سطح می‌تواند دعوت‌کننده کسب سود و یک فاز تحکیم عمیق‌تر زیر 4,600 دلار باشد.

در سمت پایین، حمایت اولیه نزدیک 4,550 دلار واقع شده است، با کف افقی اضافی در حدود 4,500 دلار. این مناطق احتمالاً در هر حرکت اصلاحی آزمایش می‌شوند اگر مومنتوم صعودی خنک شود. علاوه بر این، معامله‌گران به دقت نحوه رفتار قیمت در اطراف این سطوح را زیر نظر خواهند داشت، زیرا یک بازگشت قوی نشان می‌دهد که خریداران همچنان کاملاً در کنترل هستند.

حمایت خط روند و پیامدها برای مومنتوم

خط روند صعودی ترسیم شده از 4,274.47 دلار همچنان ساختار صعودی گسترده‌تر را پشتیبانی می‌کند و گرایش مثبت را تقویت می‌کند. این خط صعودی یک منطقه حمایت ثانویه نزدیک 4,470.87 دلار ارائه می‌دهد که می‌تواند خریداران افت را در هر عقب‌نشینی شدید جذب کند. با این حال، یک شکست واضح زیر این حمایت روند هشدار می‌دهد که پیشرفت کوتاه مدت در حال از دست دادن قدرت است.

حمایت اضافی در اطراف علامت 4,500 دلار بیشتر کف فنی را که زیربنای جهش اخیر است تقویت می‌کند. حفظ پایدار بالای 4,550 دلار، 4,500 دلار و خط روند صعودی، لحن کوتاه مدت را مثبت نگه می‌دارد. با این حال، یک رد قاطع نزدیک به رکورد بالا و کاهش زیر این نقاط مرجع احتمالاً اقدام قیمت را به یک فاز تحکیم گسترده‌تر تغییر می‌دهد.

چشم‌انداز برای جلسات آینده

در جلسات پیش رو، شرکت‌کنندگان بازار نظارت خواهند کرد که آیا طلا (XAU/USD) می‌تواند پذیرش بالای منطقه 4,600 دلار را ایجاد کند یا در عوض زیر آن سطح مهم محدود بماند. علاوه بر این، داده‌های کلان ورودی، به ویژه از بازار کار ایالات متحده و سیگنال‌های سیاست فدرال رزرو، می‌تواند بر انتظارات برای کاهش نرخ در سال 2026 و در نتیجه اشتهای شمش تأثیر بگذارد.

به طور کلی، چشم‌انداز فنی کوتاه مدت همچنان صعودی است، که توسط SMAهای در حال افزایش و یک خط روند صعودی قوی پشتیبانی می‌شود. با این حال، RSI اشباع خرید و نزدیکی به اوج‌های رکورد استدلال می‌کنند که باید احتیاط کرد، زیرا هر کاتالیزور منفی می‌تواند یک فاز اصلاحی را آغاز کند. فعلاً، تا زمانی که قیمت بالای باند حمایت کلیدی بین 4,470.87 دلار و 4,500 دلار حفظ شود، روند صعودی گسترده‌تر علی‌رغم آخرین تحکیم دست نخورده به نظر می‌رسد.