سهام CoreWeave (CRWV) با ورود به Nasdaq-100 و حمایت تحلیلگران ۷٪ جهش کرد

TLDR

• CoreWeave قرار است در تاریخ ۱۴۰۵/۰۴/۰۱ به عنوان بخشی از تعادل مجدد فصلی شاخص، به Nasdaq-100 بپیوندد.
• Cantor Fitzgerald رتبه‌بندی Overweight (اشباع خرید) و هدف قیمتی ۱۶۷ دلاری خود را تکرار کرد و به احتمال پیشی گرفتن از انتظارات در Q2 اشاره نمود.
• حجم سفارشات معوق CoreWeave در Q2 ممکن است تا ۳۰ ژوئن به ۱۳۱ میلیارد دلار برسد، که به مراتب بالاتر از توافق وال استریت به میزان ۱۰۴.۴ میلیارد دلار است.
• Macquarie هفته گذشته سهام را به Outperform ارتقا داد و هدف قیمتی ۱۲۵ دلاری تعیین کرد که از ۹۰ دلار افزایش یافته است.
• CRWV در صبح سه‌شنبه با ۷.۳۸٪ افزایش به ۱۰۴.۵۹ دلار رسید.

سهام CoreWeave (CRWV) در روز سه‌شنبه بیش از ۷٪ افزایش یافت و با قیمت ۱۰۴.۵۹ دلار معامله شد، زیرا دو محرک جداگانه به سرمایه‌گذاران دلایلی برای خرید ارائه دادند.

CoreWeave, Inc. Class A Common Stock, CRWV

اول، افزوده شدن قریب‌الوقوع شرکت به Nasdaq-100 است. CoreWeave پیش از بازگشایی بازار در تاریخ ۱۴۰۵/۰۴/۰۱، به عنوان بخشی از تعادل مجدد فصلی ژوئن ۲۰۲۶ به شاخص اضافه خواهد شد. این نوع از پذیرش معمولاً خرید از صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخص‌محور را که باید با معیار تطبیق پیدا کنند، تحریک می‌کند.

Astera Labs، Nebius Group، Rocket Lab و Teradyne نیز به همراه CoreWeave در این تعادل مجدد حضور دارند.

محرک دوم از Cantor Fitzgerald آمد. تحلیلگر Brett Knoblauch در روز سه‌شنبه رتبه‌بندی Overweight (اشباع خرید) و هدف قیمتی ۱۶۷ دلاری خود را تکرار کرد و به جزئیاتی اشاره نمود که در یک دفترچه عرضه اوراق قرضه اخیر پنهان مانده و به گفته او بازار تا حد زیادی از آن‌ها غافل بوده است.

آنچه سند واقعاً می‌گوید

CoreWeave در پایان هفته گذشته یک دفترچه عرضه اوراق قرضه ارائه داد. Knoblauch در داخل آن معیارهای داخلی یافت که نشان می‌دهد شرکت در مسیر پیشی گرفتن قابل توجه از انتظارات سفارشات معوق در Q2 قرار دارد.

این سند نشان داد که EBITDA نرخ‌جاری ۱۸.۷۵۸ میلیارد دلار است که نسبت به ۱۶.۰۹۸ میلیارد دلار در دفترچه عرضه آوریل افزایش یافته است. با استفاده از این ارقام، Knoblauch تخمین می‌زند که سفارشات معوق CoreWeave ممکن است در اوایل ژوئن به ۱۲۵ میلیارد دلار رسیده باشد.

او خاطرنشان می‌کند که این سند تنها حدود ۸۰٪ از سه‌ماهه را پوشش می‌دهد. اگر شرکت به همین سرعت به افزودن سفارشات معوق ادامه دهد، او پیش‌بینی می‌کند که این عدد می‌تواند تا ۳۰ ژوئن به ۱۳۱ میلیارد دلار برسد.

این به راحتی از سفارشات معوق سه‌ماهه گذشته به میزان ۹۹.۴ میلیارد دلار فراتر می‌رود و برآورد توافقی وال استریت به میزان ۱۰۴.۴ میلیارد دلار را با فاصله زیادی پشت سر می‌گذارد.

Knoblauch صریحاً گفت: بازار CoreWeave و بخش نئوکلود را به طرز "فاجعه‌باری دست کم می‌گیرد".

تصویر بدهی و ارتقای Macquarie

این سند همچنین بدهی ناخالص پیش‌بینی‌شده ۶۸.۵ میلیارد دلاری و خالص بدهی ۵۸.۳ میلیارد دلاری را نشان داد — ارقامی که به سرمایه‌ای مرتبط هستند که CoreWeave برای ایفای تعهدات سفارشات معوق خود نیاز دارد.

در بخش تأمین مالی، CoreWeave یک عرضه خصوصی ۱.۲۵ میلیارد دلاری از اوراق ارشد با نرخ ۹.۶۲۵٪ و ۲ میلیارد یورو اوراق ارشد با نرخ ۸.۵۰۰٪ را قیمت‌گذاری کرد که هر دو در سال ۲۰۳۲ سررسید می‌شوند. این پس از برنامه قبلی برای جمع‌آوری ۳.۵ میلیارد دلار در اوراق ارشد صورت می‌گیرد که عواید آن برای اهداف عمومی شرکت و بازپرداخت بدهی در نظر گرفته شده است.

هفته گذشته، Macquarie CoreWeave را از Neutral به Outperform ارتقا داد و هدف قیمتی خود را از ۹۰ به ۱۲۵ دلار افزایش داد. این شرکت به قراردادهای با Meta و OpenAI به عنوان شواهدی اشاره کرد که CoreWeave در حال تبدیل شدن به یک بازیگر ساختاری در زیرساخت هوش مصنوعی است.

از نظر فنی، CRWV بالاتر از تمام میانگین‌های متحرک اصلی خود معامله می‌شود — ۹.۸٪ بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه، ۵.۷٪ بالاتر از ۵۰ روزه، و ۱۸٪ بالاتر از ۱۰۰ روزه. RSI در سطح خنثی ۵۱.۲۸ قرار دارد. مقاومت کلیدی در ۱۲۵ دلار و حمایت در نزدیکی ۱۰۳ دلار است.

CRWV در زمان نگارش این مطلب در روز سه‌شنبه با ۷.۳۸٪ افزایش به ۱۰۴.۵۹ دلار رسیده بود.

این مطلب با عنوان CoreWeave (CRWV) Stock Jumps 7% on Nasdaq-100 Inclusion and Analyst Backing برای اولین بار در CoinCentral منتشر شد.