سهام Marvell (MRVL) علی‌رغم گزارش سود بهتر از انتظار کاهش یافت — دلیل آن این است

TLDR

• مارول درآمد سه‌ماهه اول را ۲.۴۲ میلیارد دلار اعلام کرد که اندکی بالاتر از برآورد وال‌استریت یعنی ۲.۴۱ میلیارد دلار بود
• EPS تعدیل‌شده به ۰.۸۰ دلار رسید که با انتظارات تحلیلگران یعنی ۰.۷۹ دلار همخوانی داشت
• درآمد مراکز داده به ۱.۸۳ میلیارد دلار رسید که نسبت به سال قبل ۲۷٪ رشد داشت
• راهنمای درآمد سه‌ماهه دوم در بازه ۲.۵۷ تا ۲.۸۴ میلیارد دلار، از برآورد تحلیلگران یعنی ۲.۶ میلیارد دلار پیشی گرفت
• سهام MRVL علی‌رغم عملکرد بهتر از انتظار، ۲.۶٪ در معاملات پیش از بازار کاهش یافت

سهام مارول تکنولوژی (MRVL) در معاملات پیش از بازار روز پنج‌شنبه ۲.۶٪ افت کرد، حتی پس از اینکه این شرکت تراشه درآمد سه‌ماهه اول را بالاتر از پیش‌بینی اعلام کرد و راهنمای قوی‌تر از انتظار ارائه داد.

Marvell Technology, Inc., MRVL

سهام در حال حاضر حدود ۱۹۸.۷۰ دلار معامله می‌شود که در یک سال گذشته بیش از ۲۰۸٪ رشد داشته، هرچند از سقف‌های اخیر عقب‌نشینی کرده است.

مارول درآمد سه‌ماهه اول را ۲.۴۲ میلیارد دلار اعلام کرد که اندکی از برآورد وال‌استریت یعنی ۲.۴۱ میلیارد دلار پیشی گرفت. EPS تعدیل‌شده به ۰.۸۰ دلار رسید که با انتظارات تحلیلگران یعنی ۰.۷۹ دلار مطابقت داشت.

بخش مراکز داده عملکرد برجسته‌ای داشت. درآمد این بخش به ۱.۸۳ میلیارد دلار رسید که از برآورد ۱.۸۱ میلیارد دلار فراتر رفت و نسبت به دوره مشابه سال قبل ۲۷٪ رشد داشت.

برای سه‌ماهه دوم، مارول درآمدی در بازه ۲.۵۷ تا ۲.۸۴ میلیارد دلار پیش‌بینی کرد که در مقایسه با انتظارات تحلیلگران یعنی ۲.۶ میلیارد دلار قرار دارد. EPS تعدیل‌شده بین ۰.۸۸ تا ۰.۹۸ دلار انتظار می‌رود و اجماع بازار ۰.۹۰ دلار است.

گلدمن ساکس هدف قیمتی را افزایش داد

گلدمن ساکس پس از انتشار نتایج، هدف قیمتی خود برای MRVL را از ۱۲۵ دلار به ۱۸۰ دلار افزایش داد و در عین حال رتبه‌بندی خنثی برای این سهام را حفظ کرد.

این شرکت اعلام کرد که راهنما از انتظارات وال‌استریت پیشی گرفت و این امر با چشم‌انداز بهبودیافته مدیریت برای سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ پشتیبانی می‌شود. گلدمن همچنین به فرصت درآمدی تراشه‌های سفارشی مارول اشاره کرد که شرکت پیش‌بینی می‌کند تا سال ۲۰۲۸ به ۱۰ میلیارد دلار برسد.

گلدمن خاطرنشان کرد که با توجه به نتایج قوی رقبا و هزینه‌کرد سنگین مشتریان کلیدی، انتظارات سرمایه‌گذاران پیش از انتشار نتایج از پیش بالا بود.

این شرکت گفت در صورتی که اطمینان بیشتری نسبت به رشد درآمد محاسبات سفارشی مارول در سال ۲۰۲۷ و پس از آن کسب کند، می‌تواند دیدگاه سازنده‌تری اتخاذ کند.

هزینه‌کرد زیرساخت هوش مصنوعی تقاضا را تحریک می‌کند

هایپراسکیلرهایی مانند مایکروسافت امسال صدها میلیارد دلار برای زیرساخت هوش مصنوعی هزینه می‌کنند. این هزینه‌کرد مستقیماً به نفع مارول است که تراشه‌های سفارشی برای کاربردهای هوش مصنوعی و شبکه‌سازی نوری طراحی و می‌فروشد.

این سهام در سال ۲۰۲۶ بیش از دو برابر شد چرا که تقاضا برای سخت‌افزار مراکز داده افزایش یافت. اما با توجه به اینکه سهام بالاتر از هدف قیمتی جدید گلدمن یعنی ۱۸۰ دلار معامله می‌شود، این بانک پتانسیل صعودی محدودی در کوتاه‌مدت می‌بیند.

InvestingPro سهام MRVL را نسبت به ارزش منصفانه‌اش گران‌قیمت ارزیابی کرد، هرچند به نمره کامل Piotroski یعنی ۹ و نسبت جذاب PEG معادل ۰.۱۶ نیز اشاره کرد.

درآمد رکوردشکن مارول در سه‌ماهه اول به میزان ۲.۴۱۸ میلیارد دلار و چشم‌انداز بهبودیافته سه‌ماهه دوم کافی بود تا سهام را در معاملات پس از بازار روز سه‌شنبه به سمت بالا هدایت کند، پیش از اینکه در معاملات پیش از بازار روز پنج‌شنبه عقب‌نشینی کند.

این مطلب با عنوان «چرا سهام مارول (MRVL) علی‌رغم عملکرد بهتر از انتظار در سود افت کرد» برای اولین بار در CoinCentral منتشر شد.