سیگنال پنهان صعودی بیت کوین که در شورت بزرگ وال استریت دفن شده است

افزایش پوزیشن‌های شورت در سهام ایالات متحده، گفتگوی متفاوتی را درباره نقش ارز دیجیتال بیت کوین در بازارهای جهانی شکل می‌دهد.

بر اساس گزارش XWIN Japan، مشارکت‌کننده CryptoQuant، بازاری که به‌طور فزاینده‌ای بر پایه هجینگ، معاملات متمرکز AI و اهرم سنگین بنا شده، می‌تواند در صورت بهبود شرایط نقدینگی در اواخر سال، سرمایه نهادی بیشتری را به سمت BTC سوق دهد.

هجینگ وال استریت و رفتار در حال تغییر ارز دیجیتال بیت کوین

XWIN Japan در به‌روزرسانی بازار منتشرشده امروز استدلال کرد که افزایش شورت اینترست در سهام ایالات متحده لزوماً به احساسات نزولی صریح اشاره ندارد. در عوض، به نظر می‌رسد صندوق‌های پوشش ریسک در حال انباشت پوزیشن‌های دفاعی هستند، در حالی که موقعیت‌های لانگ را حفظ می‌کنند.

بر اساس اعلام این موسسه تحقیقاتی کریپتو، اهرم ناخالص صندوق‌های پوشش ریسک به حدود ۲۹۳٪ رسیده، همراه با رکورد شورت اکسپوژر S&P 500 و معیارهای بالای Days-to-Cover.

بخش عمده‌ای از این فشار به تمرکز سنگین در تعداد محدودی از سهام مگاکپ مرتبط با AI وابسته است، در حالی که بخش‌های ضعیف‌تر و شرکت‌های کوچک‌تر شرط‌بندی‌های شورت بیشتری را جذب کرده‌اند.

این پس‌زمینه برای ارز دیجیتال بیت کوین اهمیت دارد، زیرا این ارز به‌طور تاریخی در دوران وحشت بازار با سهام همبستگی نزدیکی داشته است. برای مثال، در فروش گسترده COVID-19 در سال ۲۰۲۰، BTC همراه با سهام سقوط کرد و نه به‌عنوان یک دارایی امن عمل کرد.

اما بر اساس گزارش XWIN، این رابطه در سال ۲۰۲۵ شروع به تغییر کرد. در حالی که S&P 500 در یک محدوده نسبتاً تنگ معامله شده، BTC نوسانات بزرگ‌تری مرتبط با تقاضای ETF، فعالیت اهرمی و جریان‌های نقدینگی بومی کریپتو نشان داده است.

در نتیجه‌گیری آمده که به‌پیش، ارز دیجیتال بیت کوین ممکن است به یک دارایی ترکیبی تبدیل شود؛ همچنان در معرض شرایط نقدینگی کلان، اما با توانایی بیشتر برای حرکت مستقل.

دارایی کریپتوی اصیل در آخر هفته به حدود ۷۴,۰۰۰ دلار سقوط کرده بود، اما پس از گزارش‌هایی مبنی بر پیشرفت به سمت توافق احتمالی آتش‌بس میان آمریکا و ایران، به بالای ۷۷,۰۰۰ دلار بازگشت.

اما در زمان نگارش این مطلب، داده‌های CoinGecko نشان داد که قیمت چند صد دلار به زیر ۷۷,۰۰۰ دلار بازگشته و در طول سال گذشته تقریباً ۳۰٪ کاهش یافته است.

فعالیت آن‌چین کاهش می‌یابد در حالی که معامله‌گران سطوح کلیدی را زیر نظر دارند

در این میان، فاز تثبیت فعلی شاهد کاهش شدید فعالیت شبکه ارز دیجیتال بیت کوین بوده است؛ تحلیلگر کریپتو Ali Martinez فاش کرد که آدرس‌های فعال در طول دو هفته تقریباً ۴۰٪ کاهش یافته، از ۸۲۱,۰۰۰ به ۴۹۴,۰۰۰.

بر اساس گفته او، فعالیت ضعیف‌تر در طول حرکت قیمتی بازار کناری اغلب نشان‌دهنده خروج معامله‌گران کوتاه مدت از بازار است، در حالی که نگه‌دارندگان بلندمدت عرضه را حفظ می‌کنند.

او افزود که معامله‌گران مشتقات به‌طور فزاینده‌ای برای یک شکست موضع گرفته‌اند، با نرخ‌های فاندینگ که اخیراً به ۰.۴٪ رسیده‌اند، بالاترین سطح در بیش از دو ماه. داده‌های آن‌چین همچنین نشان داد که نگه‌دارندگان بزرگ بیش از ۱۸,۰۰۰ BTC را در دوره تثبیت توزیع مجدد کرده‌اند.

Martinez مقاومت را در حدود ۷۸,۰۰۰ دلار و حمایت را نزدیک ۷۶,۰۰۰ دلار شناسایی کرد؛ به عقیده او، حرکت به بالای مقاومت احتمالاً درِ رسیدن به ۸۵,۰۰۰ دلار را می‌گشاید، در حالی که از دست دادن حمایت ممکن است ارز دیجیتال بیت کوین را به محدوده میانی ۶۰,۰۰۰ دلار بکشاند.

این مطلب با عنوان The Hidden Bitcoin Bull Signal Buried in Wall Street's Big Short ابتدا در CryptoPotato منتشر شد.