جیمی دایمون می‌گوید JPMorgan باید سریع‌تر حرکت کند زیرا توکنیزاسیون امور مالی را تغییر شکل می‌دهد

جیمی دایمون، مدیرعامل JPMorgan (JPM)، در نامه سالانه خود به سهامداران گفت که بانک باید سریع‌تر حرکت کند تا با رقبای مبتنی بر بلاک چین همگام شود، زیرا توکنی‌سازی بخش‌هایی از سیستم مالی را تغییر می‌دهد.

دایمون نوشت: "مجموعه‌ای کاملاً جدید از رقبا بر اساس بلاک چین در حال ظهور هستند که شامل استیبل کوین‌ها، قراردادهای هوشمند و سایر اشکال توکنی‌سازی می‌شود" و این فناوری را به عنوان یک چالش مستقیم برای مدل‌های بانکداری سنتی معرفی کرد.

او افزود که این فناوری‌ها، در کنار شرکت‌های فین‌تک، "ممکن است ماهیت اساسی نحوه انجام همه این کارها را تغییر دهند" و به عملکردهای اصلی بانکی مانند پرداخت‌ها، معاملات و مدیریت دارایی اشاره کرد.

پاسخ دایمون رد کردن این تحول نیست، بلکه تسریع تلاش‌های خود JPMorgan است. او گفت: "ما باید فناوری بلاک چین خود را راه‌اندازی کنیم و به طور مداوم بر آنچه مشتریان ما می‌خواهند تمرکز کنیم."

این اظهارات در حالی مطرح می‌شود که توکنی‌سازی - تبدیل دارایی‌هایی مانند صندوق‌های بازار پول، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات به توکن‌های مبتنی بر بلاک چین - به یک تمرکز اصلی برای شرکت‌های ارز دیجیتال و موسسات مالی بزرگ تبدیل شده است.

بازیگران بزرگ، از جمله BlackRock، Franklin Templeton و Goldman Sachs، صندوق‌های توکنی شده را در سال گذشته راه‌اندازی یا آزمایش کرده‌اند. شرکت‌های بومی ارز دیجیتال نیز به این حوزه ورود می‌کنند و نسخه‌های مبتنی بر بلاک چین از محصولات مالی سنتی را ارائه می‌دهند که به طور مداوم اجرا می‌شوند و تقریباً فوری تسویه می‌شوند.

JPMorgan سال‌ها صرف ساخت زیرساخت بلاک چین از طریق واحد Onyx خود کرده است که اکنون با نام تجاری Kinexys شناخته می‌شود، با محصولاتی که برای بازتاب عملکردهای اصلی بانکی بر روی ریل‌های جدید طراحی شده‌اند. JPM Coin، محصول پرچمدار آن، یک استیبل کوین صادر شده توسط بانک است که به مشتریان سازمانی امکان می‌دهد پول را فوری منتقل کنند و جایگزین انتقال‌های داخلی کندتر شوند. بانک همچنین به سمت توکنی‌سازی دارایی‌های سنتی حرکت کرده است و پایلوت‌هایی را اجرا می‌کند که ابزارهایی مانند اوراق قرضه دولتی و صندوق‌های بازار پول را به توکن‌های مبتنی بر بلاک چین تبدیل می‌کند که می‌توانند به صورت تقریباً آنی منتقل شوند و به عنوان وثیقه استفاده شوند.

دایمون گفت که تغییر به نسخه‌های مبتنی بر بلاک چین از محصولات سنتی فشار را بر بانک‌ها افزایش می‌دهد. تسویه سریع‌تر می‌تواند هزینه‌های مرتبط با پرداخت‌ها و معاملات را کاهش دهد، در حالی که سیستم‌های توکنی شده می‌توانند به دارایی‌ها اجازه دهند مستقیماً بین کاربران جابجا شوند. استیبل کوین‌ها، که به عنوان دلارهای دیجیتال عمل می‌کنند، همچنین یک جایگزین بالقوه برای سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهند.

دایمون دارایی‌های ارز دیجیتال مانند bitcoin BTC$69,229.19 را در این نامه تأیید نکرد و در عوض بر زیرساخت اصلی و تأثیر آن بر رقابت تمرکز کرد. او خاطرنشان کرد که مشتریان به طور فزاینده‌ای راهنمایی در زمینه‌هایی مانند "دارایی‌های دیجیتال" را جستجو می‌کنند که نشان‌دهنده علاقه فزاینده سازمانی است، حتی اگر بانک همچنان محتاط باقی بماند.

فراتر از فناوری، دایمون لحن محتاطانه‌ای در مورد اقتصاد داشت. او هشدار داد که تنش‌های ژئوپلیتیکی، از جمله درگیری‌ها در خاورمیانه، می‌تواند "شوک‌های قابل توجه و مداوم قیمت نفت و کالاها" را ایجاد کند و منجر به "تورم چسبنده‌تر و در نهایت نرخ‌های بهره بالاتر از آنچه بازارها در حال حاضر انتظار دارند" شود.

او همچنین به قیمت‌های بالای دارایی‌ها و سطوح بدهی جهانی به عنوان ریسک اشاره کرد و پیشنهاد داد که بازارها ممکن است نوسان بالقوه را دست کم بگیرند.

با این حال، این نامه به وضوح نشان می‌دهد که زیرساخت مالی نوظهور - نه فقط شرایط کلان - استراتژی JPMorgan را شکل می‌دهد. با افزایش جذابیت توکنی‌سازی، دایمون نشان داد که بانک این تحول را ساختاری می‌بیند، نه چرخه‌ای.