خرید ارز دیجیتال بازارها اسپات فیوچرزSPCX پس انداز مرکز رویداد

بیشتر

1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟ لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست م1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟ لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست م

مرکز دانستنی ها/راهنماهای مبتدیان/فیوچرز/لیکوئید شدن اجباری چیست؟

لیکوئید شدن اجباری چیست؟

نویسنده: MEXC

10/31/2025MEXC

اشتراک

#مقدماتی #فیوچرز #مبتدیان

4$0.008567+0.81%

1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟

لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست میرود. هنگامی که قیمت منصفانه به قیمت لیکوئید شدن می رسد، لیکوئید شدن اجباری آغاز می شود، فرآیندی که معمولاً به آن "لیکوئید شدن" می گویند.

لیکوئید شدن اجباری معمولاً در معاملات فیوچرز در دورههای نوسانات بالای بازار اتفاق میافتد. هنگامی که قیمت دارایی به طور قابل توجهی نوسان می کند، موجودی حساب معامله گران ممکن است الزامات مارجین نگهداری را برآورده نکند. برای رسیدگی به این وضعیت، پلتفرم های معاملاتی به طور خودکار لیکوئید شدن اجباری را طبق قوانین از پیش تعیین شده آغاز می کنند.

به عنوان مثال، اگر کاربری برای خرید مقدار مشخصی از داراییهای ارز دیجیتال در معاملات اهرمی شرکت کند اما کاهش قیمت را تجربه کند که منجر به مارجین ناکافی میشود، پلتفرم معاملاتی به طور خودکار بخشی یا تمام پوزیشن را برای پوشش کسری مارجین به فروش میرساند.

مکسی MEXC از یک سیستم علامت گذاری قیمت منصفانه برای جلوگیری از لیکوئید شدن اجباری ناشی از لیکوئید شدن ناکافی یا دستکاری بازار استفاده می کند.

2. لیکوئید شدن اجباری چگونه انجام می شود؟

2.1 محاسبه قیمت لیکوئید شدن در حالت مارجین ایزوله

وضعیت لیکوئید شدن: مارجین پوزیشن + سود و زیان شناور ≤ مارجین نگهداری

پوزیشن لانگ: قیمت لیکوئید شدن = (مارجین نگهداری - مارجین پوزیشن + میانگین قیمت ورودی x مقدار x اندازه) / (تعداد x اندازه)

پوزیشن شورت: قیمت لیکوئید شدن = (متوسط قیمت ورودی x مقدار x اندازه - مارجین نگهداری + مارجین پوزیشن) / (تعداد x اندازه)

توجه: در اینجا کارمزد معاملات حذف شده است.

2.2 لیکوئید شدن اجباری در حالت مارجین کراس

در حالت کراس، تمام مارجین موجود کاربر به عنوان مارجین پوزیشن استفاده می شود.

از فرمول های بالا می بینیم که کاربران می توانند با افزایش دستی مارجین پوزیشن، فاصله از قیمت ورودی را افزایش دهند. بنابراین، کاربرانی که با ریسک بالاتر انحلال مواجه هستند، می توانند با افزایش دستی مارجین خود، آن را کاهش دهند.

3. فرآیند لیکوئید شدن اجباری

هنگامی که لیکوئید شدن اجباری آغاز می شود، سیستم به ترتیب زیر عمل می کند: اجرای لغو سفارش، خود معامله بین پوزیشن های خرید و فروش، لیکوئید شدن سطحی، و سپس لیکوئید شدن. این رویکرد لیکوئید شدن تدریجی را بر اساس محدودیتهای ریسک کاربر، اجتناب از لیکوئید شدن کامل تمام پوزیشن ها و کاهش ریسک برای کاربران، امکانپذیر میسازد.

3.1 اجرای لغو سفارش: در حالت کراس، تمام سفارشات فعلی در حساب لغو می شود. در حالت مارجین ایزوله، اگر اضافه کردن خودکار مارجین فعال باشد، تمام سفارشات فعلی برای جفت فیوچرز لغو خواهند شد. پس از اجرای لغو سفارش، اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، روند به مرحله بعد ادامه می یابد.

3.2 خود معامله بین پوزیشن های لانگ و شورت: پوزیشن های مارجین کراس همزمان در هر دو جهت لانگ و شورت با انجام معاملات شخصی کاهش می یابد (این مرحله فقط در طول فرآیند لیکوئید شدن اجباری در حالت مارجین کراس قابل اعمال است). پس از اجرای خود معامله، اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، روند به مرحله بعد ادامه می یابد.

3.3 لیکوئید شدن سطحی: اگر پوزیشن کاربر در کمترین سطح خطر باشد، فرآیند مستقیماً به مرحله بعدی می رود. اگر ردیف محدودیت ریسک پوزیشن کاربر بالاتر از ردیف 1 باشد، باید کاهش یابد. این به این معنی است که بخشی از پوزیشن در ردیف فعلی توسط موتور لیکوئید شدن با قیمت ورشکستگی تصاحب می شود و سطح ریسک را کاهش می دهد. سپس نسبت مارجین بر اساس نسبت مارجین نگهداری پس از کاهش مجدد محاسبه می شود. اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100% باشد، این روند به کاهش بیشتر رده ریسک تا رسیدن به پایین ترین سطح ادامه می یابد.

3.4 لیکوئید شدن: اگر پوزیشن در پایین ترین سطح باشد اما نسبت مارجین بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، پوزیشن باقیمانده توسط موتور لیکوئید شدن با قیمت ورشکستگی تصاحب خواهد شد. (فرایند تصاحب انحلال سیستم تطبیق را دور می زند، بنابراین قیمت ورشکستگی در سوابق معاملات بازار یا نمودارهای K-line ظاهر نمی شود.)

4. هندلینگ پس از لیکوئید شدن موتور پوزیشن را به خود اختصاص می دهد

هنگامی که پوزیشن یک کاربر توسط موتورلیکوئید شدنبا قیمت ورشکستگی تصاحب می شود، در صورتی که پوزیشن باقیمانده در بازار با قیمت مطلوب تری نسبت به قیمت ورشکستگی قابل اجرا باشد، مارجین باقیمانده به صندوق بیمه اضافه می شود.

در صورتی که پوزیشن با قیمتی مطلوبتر از قیمت ورشکستگی قابل اجرا نباشد، زیان ناشی از لیکوئید شدن توسط صندوق بیمه جبران خواهد شد. اگر صندوق بیمه برای پوشش زیان کافی نباشد، سیستم اهرمزدایی خودکار پوزیشن لیکوئید شده را در اختیار خواهد گرفت.

5. چگونه از لیکوئید شدن اجباری جلوگیری کنیم

5.1 افزایش مارجین یا کاهش اهرم

شما می توانید با اضافه کردن مارجین یا کاهش اهرم، خطر لیکوئید شدن اجباری را کاهش دهید، که قیمت لیکوئید شدن را از قیمت بازار دور می کند.

5.2 تنظیم استاپ-لاس

تعیین قیمت استاپ لاس روشی موثر برای جلوگیری از لیکوئید شدن اجباری است که به محدود کردن ضرر و جلوگیری از لیکوئید شدن سفارش ها کمک می کند.

توجه به این نکته مهم است که سفارشات حد سود و ضرر ممکن است به دلیل عواملی مانند نوسان شدید بازار یا پوزیشن ناکافی موجود برای بسته شدن با شکست مواجه شوند. اگر با موفقیت راه اندازی شود، یک دستور بازار برای بسته شدن پوزیشن ارسال می شود، اما به دلیل نوسانات بازار، ممکن است دستور بازار بلافاصله اجرا نشود و در نتیجه از قیمت تعیین شده منحرف شود.

5.3 تنظیم اعلانهای هشدار لیکوئید شدن

در تنظیمات ترجیحی در صفحه معاملات فیوچرز، اعلانهای هشدار لیکوئید شدن را فعال کرده و نسبت مارجین را تنظیم کنید. MEXC زمانی که نسبت مارجین یک پوزیشن به مقداری که تنظیم کردهاید یا از آن فراتر میرود، با حداکثر یک هشدار در هر 30 دقیقه در هر پوزیشن، به شما هشدار میدهد.

خلاصه

استفاده از ابزارهای اهرمی می تواند به شما در دستیابی به سود بیشتر کمک کند، اما خطرات مربوطه را نیز به همراه دارد. هنگام شرکت در معاملات فیوچرز، می توانید با استفاده از ابزارهای ارائه شده توسط پلت فرم و اتخاذ استراتژی های منطقی معاملات، از لیکوئید شدن اجباری جلوگیری کنید.

فرصت‌ های بازار

قیمت لحظه ای 4(4)

$0.008573

$0.008573$0.008573

-0.22%

USD

نمودار قیمت لحظه ای 4 (4)

مقالات پرطرفدار

بیشتر ببینید

تحقیقات هفتگی معامله‌گر آلفا MEXC | بیت‌کوین با نزدیک شدن شمارش معکوس IPO شرکت SpaceX و NFP قوی، تحت فشار دوگانه به زیر 60,000$ سقوط کرد

هفته 2 ژوئن 2026 دوره آماری: 3 ژوئن 2026 – 9 ژوئن زمان قطع دادهها: 9 ژوئن 2026 روایت اصلی در هفته گذشته، دادههای کلان و خروج سرمایه نهادی بهطور مشترک بر بازار ارز دیجیتال فشار وارد کردند. در جبهه ک

نویسنده: MEXC

2026-06-09

چگونه موشک‌های قابل استفاده مجدد SpaceX اقتصاد فضایی را بازتعریف می‌کنند: از Falcon 9 تا Starship، و مسیر رسیدن به ارزش‌گذاری تریلیون‌دلاری SPCX

نکات کلیدی موشکهای قابلاستفادهمجدد SpaceX بهطور بنیادین اقتصاد پروازهای فضایی تجاری را بازنویسی کردند: در 21 دسامبر 2015، بوستر مرحله اول Falcon 9 نخستین فرود عمودی یک موشک در کلاس مداری در جهان ر

نویسنده: اما ویلیامز (Emma Williams)

2026-06-08

اندیکاتور Mayer Multiple بیت‌کوین: تعریف، فرمول و مقادیر کلیدی

بیشتر شاخصهای بیتکوین برای رمزگشایی به ساعتها مطالعه نیاز دارند. Mayer Multiple با یک عدد واحد از میان آن پیچیدگی عبور میکند — و سالهاست برای ردیابی افراطهای بازار بیتکوین استفاده میشود. این ر

نویسنده: اما ویلیامز (Emma Williams)

2026-06-07

هفته‌ نامه پژوهشی معامله‌ گران آلفای MEXC | تورم چسبنده شاخص هزینه‌ های مصرف شخصی، ریسک‌ های حل‌ نشده لایحه و تداوم فشار فروش صندوق‌ های قابل معامله در بورس

هفته 1 ژوئن 2026 دوره گزارش دهی: 27 مه–2 ژوئن 2026 آخرین زمان ثبت دادهها: 2 ژوئن 2026 روایت کلیدی طی هفته گذشته، دادههای کلان اقتصادی و جریانهای سرمایه صندوقهای نهادی بر جهت بازار غالب بودند. در

نویسنده: MEXC

2026-06-02

اخبار پرطرفدار

بیشتر ببینید

شاخص CPI آمریکا در ماه مه ۴.۲٪ افزایش یافت، بالاترین تورم از سال ۲۰۲۳

خلاصه شاخص CPI آمریکا در ماه مه ۴.۲٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت، که بالاترین رقم از فروردین ۱۴۰۲ است. قیمتهای انرژی بیش از ۶۰٪ از افزایش ماهانه را به خود اختصاص داد و ۳.۹٪ نسبت به فروردین رشد کرد.

2026-06-10

شکست دادن بوکی‌ها: مدل هوش مصنوعی ما ۵ بهترین شرط‌بندی جام جهانی هفته افتتاحیه را فاش می‌کند

خلاصه: سوئیس در برابر بوسنی بهترین انتخاب است، با مزیت ۹.۴٪ نسبت به بازار. کانادا یکی از قویترین ترکیبهای تاریخ خود را دارد و ارزشگذاری آن پایینتر از واقعیت است در

2026-06-10

سهام SMX (SMX): افزایش با راه‌اندازی پلتفرم پلاستیک‌های چرخشی

خلاصه SMX با راهاندازی پلتفرم پلاستیکهای چرخشی خود 4.51% افزایش یافت. SMX پلاستیک بازیافتی تأیید شده را با ابزارهای ردیابی جدید هدف قرار میدهد. گذرنامههای دیجیتال از قابلیت ردیابی پشتیبانی میکنند

2026-06-11

بازارهای آمریکا با رسیدن CPI ماه می به بالاترین سطح ۳ سال اخیر و تشدید تنش‌های آمریکا-ایران، کاهش یافتند

خلاصه شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ماه مه ۴.۲٪ به صورت سالانه افزایش یافت، سریعترین رشد از مه ۲۰۲۳، مطابق با پیشبینیها. داو بیش از ۶۰۰ واحد کاهش یافت؛ S&P 500 یک درصد افت کرد؛ نزدک ۱ واحد سقوط کرد

2026-06-11

مقالات مرتبط

بیشتر ببینید

کسب درآمد فیوچرز MEXC چیست؟

1. درآمد فیوچرز MEXC چیست؟درآمد فیوچرز یک محصول مالی است که توسط MEXC برای کاربران فیوچرز ارائه میشود. پس از فعالسازی، وجوه واجد شرایط در حساب فیوچرز شما به طور خودکار در این محصول درآمد اختصاصی ثبتنا

نویسنده: MEXC

2026-06-10

استراتژی هوش مصنوعی MEXC برای مبتدیان: معاملات کمّی مبتنی بر هوش مصنوعی چطور کار می‌کنند؟

نکات کلیدی:خدمات استراتژی هوش مصنوعی در MEXC بهصورت رسمی راهاندازی شده و کاربران میتوانند فقط با استفاده از زبان طبیعی، استراتژیهای معاملاتی فیوچرز ایجاد کنند؛ همین موضوع باعث تسهیل فرآیند تدوین استرا

نویسنده: MEXC

2026-05-20

چطور طرح‌ بندی نمودار K-Line در فیوچرز را تغییر دهیم

سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال اغلب شامل ردیابی چندین توکن است. در فرآیند معاملات روزانه، معمولاً نیاز به مشاهده روندهای توکنهای مختلف در بازههای زمانی مختلف و مقایسه توکنهای متفاوت وجود دارد. برای افز

نویسنده: MEXC

2026-05-18

مطالعه ضروری برای کاربران جدید! راهنمای کامل محاسبه سود و زیان (PNL) و کارمزد معاملات در قراردادهای فیوچرز MEXC

هنگام معامله قراردادهای فیوچرز در MEXC یا سایر صرافیهای بزرگ، سود و زیان معاملات (PNL) شما بر اساس سه مؤلفه اصلی محاسبه میشود:کارمزد معاملات (Trading Fees): هزینه ای که در زمان انجام هر تراکنش کسر میش

نویسنده: MEXC

2026-05-18