Newmonti (NEM) aktsiad tõusid tugeva esimese kvartali tuluülemaaga ja suurepärase tagasipõhjendusega aktsiate tagasiametliku ostmise volitusega

Peamised väljundid

• Newmont teatas esimese kvartali kohandatud EPS-ist 2,90 dollarit aktsias, mis oli oluliselt kõrgem kui analüütikute prognoos 2,18 dollarit; kogutulu tõusis aastas 46% ja ulatus 7,31 miljardi dollari suuruseks
• Vaba rahavool ulatus kvartalis ajaloos esmakordselt 3,1 miljardi dollari suuruseks, samas kui kõigi püsivate kulude tase oli 1029 dollarit ühe untsi kohta – see oli madalam kui ettevõtte aastasüsteemi juhendväärtus
• 14. aprillil toimunud 4,5-magnituudiga maavärin mõjutas Austraalias asuvat Cadia kaevandust; allmaakaevanduste tootmisvõimsus taastub prognoosi kohaselt viie nädala pärast umbes 80%-ni
• Nõukoda andis heakskiidu uuele 6 miljardi dollari suurusele aktsiate tagasipõhjustamise programmile – see on neljas selline otsus alates 2024. aasta algusest; kokku on tagasipõhjustatud aktsiad umbes kahe aastaga väärtuses 6 miljardit dollarit
• Juhtkond kinnitas 2026. aastaks seatud tootmiskava – 5,3 miljonit kulduntsi – kuigi Q2 tootmise prognoositakse veidi väiksemaks kui Q1 taseme

Newmonti (NEM) aktsiad tõusid 0,2% võrra reedel enne börsi avamist pärast seda, kui kaevandusgigant teatas juba kuues järjestikuses kvartalis kasumi ja tulu prognooside ületamisest. Aktsiad olid juba neljapäeval pikendatud kauplemisaegadel tõusnud 1,6% ja selle aastaga on aktsiate väärtus täna sessiooni alguses kasvanud umbes 11%.

Newmont Corporation, NEM

Esimese kvartali kohandatud kasum aktsias oli 2,90 dollarit, mis on rohkem kui kaks korda suurem kui eelmise aasta sama perioodi 1,25 dollarit ja oluliselt kõrgem kui Wall Streeti konsensuse prognoos 2,18 dollarit. Tulu tõusis aastas 46% ja ulatus 7,31 miljardi dollari suuruseks, millest kullatulu moodustas 6,04 miljardit dollarit.

Ettevõte saavutas kvartalis keskmise realiseeritud kuldhinna 4900 dollarit untsis – see on 16% suurem kui 2025. aasta IV kvartalis.

Erakordne rahavoolu loomine ja kulude kontroll

Newmont genereeris kvartalis rekordiliselt 3,1 miljardit dollarit vaba rahavoolu, isegi pärast umbes 1,3 miljardi dollari suuruste rahaliste maksukohustuste täitmist. Kohandatud EBITDA ulatus 5,2 miljardi dollari suuruseks.

Kõigi püsivate kulude tase (AISC) toote kõrvalsaaduste põhjal oli 1029 dollarit untsis, mis oli madalam kui ettevõtte täisaastas juhendvahemik. Juhtkond seletas soodsat kulutulemust parema hinnaga koosproduktide (nt hõbe ja vaske) müügist ning distsiplineeritud kapitali paigutusest.

Iseseisvate energiahindade tõusus säilitas juhtkond oma aastasüsteemi kuluprognosise. Ettevõte hinnab, et iga 10 dollarit barreli kohta õlihinna muutus mõjutab AISC-i umbes 12 dollarit untsis. Diislikütus moodustab otseste tootmiskuludest umbes 6%.

Esimese kvartali tootmine oli 1,3 miljonit kulduntsi, 30 000 tonni vaske ja 9 miljonit hõbeuntsi. Mitmed tootmisobjektid ületasid ootusi – Cadia, Merian, Ahafo South ja Yanacocha kõik näitasid tugevamat tootmist kui 2025. aasta IV kvartalis.

Seismiline sündmus Cadias ja teise kvartali prognoosid

Peamine lähitulev tootmisprobleem tulenes 14. aprillil Austraalias asuva Cadia tehase lähedal toimunud 4,5-magnituudiga seismilisest sündmusest. Inimeste vigastusi ei teatatud. Allmaa elektri- ja veehaldussüsteemid on edukalt taastatud ja ettevõte sai regulaatorite loa alustada remonditöödega.

Allmaa taastustööd kestavad prognoosi kohaselt umbes viis nädalat ja Cadia peaks taastuma umbes 80%-ni oma tootmisvõimsusest. Täielik taastumine on planeeritud teise kvartali lõpuks. Teise kvartali tootmine prognoositakse veidi väiksemaks kui esimese kvartali näitajad, kuna milli tootmisvarude tarned katkesid lühikeseks ajaks; normaalne tootmiskiirus taastub kolmandas kvartalis.

Püsivad kapitalikulud teises kvartalis kasvavad, kuna Brucejacki ja Red Chrisi objektidel toimuvad suveperioodi tegevused, ostetakse mobiilseadmeid ning läbiviidakse tailings-haldusprojekte Cadias ja Boddingtonis.

Kapitali paigutuse osas on Newmont omandanud eelmiste 24 kuu jooksul aktsiaid väärtuses 6 miljardit dollarit. Nõukoda andis lisaks heakskiidu veel ühele 6 miljardi dollari suurusele aktsiate tagasipõhjustamise programmile – see on neljas selline otsus alates veebruarist 2024. Ettevõte kuulutas ka välja kvartaliselt dividendit 0,26 dollarit aktsias, mis vastab tema aastas dividendiplaanile 1,1 miljardit dollarit.

Newmont märkis, et kaalub mitmeaastaste eelneva teabe taaskehtestamist ja kirjeldas 2026. aastat „põhja-aastana“, kus 2027. aastal võib tootmine kasvada Lihiri kõrgema kvaliteediga kivimitsoontide, Cadia uute kaevanduskohtade ja Ahafo Northi jätkuva laienemisega.

Kuldtehingute tulevikuhinnad sulgesid neljapäeval 4724 dollarit untsis, mis on umbes 12% väiksem kui 29. jaanuaril saavutatud rekordne sulgumishind 5354,80 dollarit.

Artikkel „Newmont (NEM) aktsiad tõusid tugeva esimese kvartali kasumiprognosi ja suure aktsiate tagasipõhjustamise teate põhjal“ ilmus esmakordselt Blockonomis.