Bitcoin (BTC) seisab kriitilisel testil, kuna optsioonide andmed viitavad võimalikule langusele $52 000-ni

Peamised järeldused

• BTC jääb endiselt $60 000–$73 000 vahemikku, kus $60 000 tähistab kriitilist aluspõhja
• Valikute positsioneerimine allpool $68 000 loob „negatiivse gamma“ keskkonna, mis võib kiirendada allapoole suunatud liikumist
• Tehniline analüütik Aksel Kibar prognoosib katkemise kinnitumisel võimalikku langust $52 500-ni
• Ameerika Ühendriikides noteeritud Bitcoin ETF-id kogesid üksnes kolmapäeval $174 miljoni kapitalipõhjaseid väljavoolusid
• „Vaalade“ taseme investorid on nihkunud netojaotuse režiimi, kus nähtav nõudlus registreeris -63 000 BTC

Bitcoin jätkab kauplemist kitsendatud vahemikus $60 000 ja $73 000 vahel, kuigi kogunevad tõendid viitavad turu aluspõhja halvenemisele. Turgu juhtiv digitaalvara kukkus neljapäevases seansis kuni 3,6% võrra $65 709-ni enne väikest taastumist.

President Trumpi esilekerkinud retoriika Iraani kohta on hägustanud kaubaturge ja tõstnud WTI õli hindu üle $111 barreli. Bitcoin reageeris viimase 24 tunni jooksul umbes 2% langusega ning seiskus ligikaudu $67 000 juures.

Negatiivse gamma riski mõistmine

Deribiti ja Glassnode’i tuletiste andmete kohaselt on kogutud oluline hulk put-optsione vahemikus $68 000 kuni keskmise $50 000 piirini. See konfiguratsioon loob turuosaliste kirjeldatava „negatiivse gamma“ keskkonna.

Selle mehhanism on järgmine: kui hind läheb alla $68 000, peavad tuletiste tegijad oma neutraalse ekspositsiooni säilitamiseks müüma Bitcoinit. See hedge’imistegevus surub hinda veelgi madalamale, tekitades lisasüdamlikku müügirõhku – tegelikult iseennast tugevdavat allapoole suunatud spiraali.

Glassnode’i nädalaselt avaldatud analüüs rõhutas: „Hinna liikumine selle territooriumile võib põhjustada intensiivsemat likvideerimist, kuna hedge’imismeetodid tugevdavad bearish-liikumist, muutes selle, mis muul juhul oleks kontrollitud langus, agressiivsemaks ümberhindamiseks, mille käigus võib taas külastada $60 000 piiri.“

Pärast 27. märtsi tuletiste kokkuleppimist ja üleliialiku liikuvuse kadumist liikumispäevade ajal on turu sügavus vähenenud ning saadaval olev ostujõud võib osutuda sellise rõhu vastumiseks ebapiisavaks.

Tehniline analüütik tuvastab $52 500 languse sihtmärgina

Bitcoini kogu avatud intress vahetustel on alla $20 miljardi, mis on madalaim tase alates varasest veebruarist, mil BTC vahetati umbes $79 000 eest. Hyblocki likvideerimiskeskuste kaart näitab olulist long-positsioonide tundlikkust vahemikus $63 000–$65 000.

Nõudluse alused annavad samuti muret tekitava pildi. CryptoQuant’i andmed näitavad, et hiljuti märtsis oli nähtav nõudlus umbes -63 000 tokenit. Kõrgsissetulekuga hoidjad on viimase 12 kuu jooksul nihkunud netojaotuse režiimi.

Ameerika Ühendriikides tegutsevad spot-Bitcoin ETF-id registreerisid kolmapäeval $174 miljoni netoväljavoolu. Kuigi märtsis kogunes kokku umbes $1,1 miljardit siseflööde, on need kapitaliliikumised osutunud makroökonoomilistele arengutele äärmiselt tundlikuks.

Bitcoin hinnatakse hetkel 45% allpool oma oktoobris saavutatud ajaloo kõrgeimat taset $126 000.

Postitus „Bitcoin (BTC) seisab kriitilisel testil, kuna optsiandmed viitavad võimalikule langusele $52 000-ni“ ilmus esimesena Blockonomil.