SEC y CFTC ponen fin a disputas sobre supervisión cripto con pacto de coordinación

Puntos Clave:

• La Comisión de bolsa y valores de EE.UU. (SEC) y la CFTC firmaron un MOU para alinear la supervisión y poner fin a las disputas regulatorias de larga data en los mercados de EE.UU.
• El nuevo pacto busca aclarar la regulación de criptomonedas y reducir las normas duplicadas para los exchanges e intermediarios.
• Las Agencias compartirán datos, realizarán reuniones conjuntas y coordinarán exámenes, aplicación de normativas y vigilancia del mercado.

La SEC y la CFTC han formalizado un acuerdo de coordinación para alinear la supervisión regulatoria en los mercados financieros de EE.UU., incluidos los activos digitales. Las dos Agencias firmaron un Memorándum de Entendimiento actualizado diseñado para reducir la fragmentación regulatoria y mejorar la colaboración en la elaboración de normas, supervisión del mercado y aplicación de la ley.

La SEC y la CFTC Avanzan para Alinear la Supervisión y Poner Fin a los Conflictos Regulatorios

El acuerdo marca un paso hacia una cooperación más estrecha entre la Comisión de Valores y Bolsa y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas. Los funcionarios indicaron que el marco tiene como objetivo establecer expectativas regulatorias más claras para los participantes del mercado, apoyar la innovación legal y mantener la integridad del mercado.

En una declaración pública, el presidente de la SEC, Paul Atkins, dijo que el nuevo acuerdo señala el fin de los conflictos regulatorios de larga data entre las Agencias. Afirmó que alinear definiciones, coordinar la supervisión y compartir información mejorará la claridad para las empresas que operan en los mercados de valores y derivados.

La SEC y la CFTC Fortalecen la Colaboración Interinstitucional | Fuente: X

Atkins escribió: "la era de las disputas territoriales, los registros duplicados y las regulaciones diferentes entre la SEC y la CFTC ha terminado".

Las Agencias anunciaron la iniciativa junto con una hoja informativa que describe el alcance del acuerdo y los pasos operativos que ambos reguladores tomarán para coordinar la supervisión.

La SEC y la CFTC Amplían la Cooperación en la Regulación de Criptomonedas

El marco actualizado pone un fuerte énfasis en la cooperación en la regulación de criptomonedas y las tecnologías financieras en evolución. Los reguladores dijeron que el acuerdo ayudará a establecer una estructura regulatoria que refleje la creciente complejidad de los mercados modernos.

Bajo el memorándum, la SEC y la CFTC trabajarán juntas para aclarar las definiciones de productos a través de interpretaciones conjuntas y elaboración coordinada de normas. Este paso tiene como objetivo reducir la incertidumbre sobre qué productos financieros caen bajo la supervisión de valores o materias primas.

Los funcionarios también delinearon planes para modernizar los marcos que rigen la compensación, el margen y los requisitos de garantía. Estos cambios pretenden asegurar que los estándares regulatorios sigan el ritmo de los desarrollos tecnológicos.

El otro propósito es minimizar las fricciones operativas entre las empresas registradas por ambas Agencias. Según el acuerdo, los exchanges, lugares de trading e intermediarios que tengan dos o más registros deberían estar sujetos a requisitos regulatorios duplicados reducidos.

El memorándum además recomienda establecer un marco regulatorio adecuado para los activos cripto. Los reguladores afirmaron que la práctica ayudará en la innovación legal y mantendrá la protección existente de inversores y clientes.

Simultáneamente, las Agencias también simplificarán los requisitos de informes regulatorios. Esto está dirigido a simplificar los datos de trading, informes de financiamiento y divulgaciones para los intermediarios que operan bajo cualquier régimen regulatorio.

La SEC y la CFTC Establecen un Marco de Coordinación para la Supervisión Conjunta

El acuerdo describe varios procedimientos operativos que guiarán la colaboración continua entre las dos Agencias.

Primero, los representantes de la SEC y la CFTC celebrarán reuniones regulares para discutir cuestiones regulatorias emergentes. Estas discusiones tienen como objetivo identificar preocupaciones potenciales temprano y abordar asuntos que afecten la jurisdicción compartida.

Segundo, ambos reguladores acordaron compartir datos cuando se soliciten al investigar cuestiones de interés regulatorio común. El memorándum establece que los intercambios de información pueden relacionarse con incidentes específicos, eventos del mercado o asuntos de supervisión más amplios.

Tercero, las Agencias proporcionarán notificaciones anticipadas cuando surjan cuestiones que puedan afectar los intereses regulatorios de la otra agencia. Estas notificaciones se aplicarán cuando los desarrollos involucren productos, entidades o mercados que caen bajo ambas jurisdicciones.

El marco también incluye una iniciativa de capacitación cruzada. Los miembros del personal de cada agencia participarán en programas de capacitación diseñados para mejorar la comprensión de las responsabilidades y autoridad del otro regulador.

Alineación de Aplicación, Exámenes y Monitoreo de Riesgos

La SEC y la CFTC también detallaron cómo se aplicará la coordinación a los exámenes, acciones de aplicación de la ley y análisis económico.

Las Agencias coordinarán los exámenes para las empresas sujetas a ambos regímenes regulatorios. Los reguladores también pueden coordinar conjuntamente los exámenes y difundir los resultados de supervisión para prevenir la duplicación de revisiones.

La sección de aplicación está asociada con la mejora de la coherencia y eficiencia. Cada agencia también considerará a sus contrapartes al realizar consultas apropiadas, manteniendo la autoridad independiente del regulador individual.

El análisis económico y la vigilancia del mercado también están cubiertos por el memorándum, con los reguladores buscando la interoperabilidad práctica entre sus sistemas de monitoreo cuando sea posible para fortalecer la regulación de criptomonedas.

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