La fintech panafricana NALA profundiza sus rieles de stablecoin para acelerar el flujo de capital en dólares

NALA, una startup de pagos panafricana que opera en 18 países, se ha asociado con el proveedor de infraestructura de pagos Noah, con sede en el Reino Unido, para lanzar una red de liquidación transfronteriza para África y Asia. Permitirá a los comerciantes en mercados emergentes recibir pagos en stablecoin y convertirlos instantáneamente a monedas locales.

Aprovechando el lanzamiento en marzo de 2024 de su plataforma de pagos B2B, Rafiki, NALA está profundizando sus rieles de pago con stablecoin, con el objetivo de acelerar los flujos de dólares hacia mercados emergentes donde las PYMES enfrentan retrasos y altos costos al mover dinero. La nueva red, integrada en Rafiki, permitirá a las empresas globales que operan en África y Asia recolectar fondos en dólares estadounidenses y pagar en monedas locales en cuestión de minutos, utilizando stablecoins como capa de liquidación.

Ambas compañías están apuntando a las ineficiencias del sistema de pagos tradicional, donde las remesas hacia África y Asia combinadas han superado los $460 mil millones desde 2022, sin embargo, las comisiones promedio al África Subsahariana cuestan 8.16%, y muchos corredores asiáticos cobran alrededor del 5%, lo que se traduce en decenas de miles de millones de dólares en costos anuales y liquidez inmovilizada para hogares y empresas.

"Construimos NALA y Rafiki para impulsar el movimiento global de dinero hacia mercados emergentes, no solo remesas", dijo Benjamin Fernandes, CEO y fundador de NALA. "Hemos visto un aumento de demanda de 100 veces para la entrada y salida de stablecoin en mercados emergentes durante los últimos 12 meses. El acceso a la recolección de USD conforme y a la liquidación de stablecoin a escala ha sido una de las mayores limitaciones para las empresas globales que operan en estas regiones."

La asociación con Noah permite a NALA ofrecer uso de cuenta global, donde las empresas pueden recolectar dólares en cualquier parte del mundo y pagar instantáneamente en monedas locales, todo a través de rieles licenciados y regulados, dijo Fernandes.

Los pagos transfronterizos hacia mercados emergentes siguen siendo de los más caros y operacionalmente complejos en las finanzas globales. Las transferencias frecuentemente tardan de dos a tres días hábiles en liquidarse; las empresas deben gestionar relaciones bancarias fragmentadas, diferenciales de tipo de cambio y capital atrapado.

Los stablecoins, tokens digitales vinculados a una moneda local, se han presentado como una solución alternativa, particularmente en países con monedas volátiles o acceso limitado a liquidez en dólares. Pero su uso a escala ha sido limitado por la complejidad regulatoria y la falta de entradas y salidas conformes que vinculen dólares digitales a sistemas bancarios locales y de dinero móvil.

La asociación Noah-NALA busca abordar esas brechas combinando la recolección global de dólares con distribución local regulada. Bajo este acuerdo, Noah proporciona cuentas virtuales en dólares estadounidenses que permiten a las empresas recibir fondos a través de transferencias bancarias estándar. Esos fondos se convierten en stablecoins en tiempo real, con controles de cumplimiento realizados en el punto de entrada.

NALA luego dirige el valor liquidado a través de Rafiki, conectándose directamente a bancos locales y redes de dinero móvil en múltiples mercados emergentes. NALA posee más de 10 licencias regulatorias a nivel global, lo que le permite soportar la conversión bilateral entre stablecoins y monedas locales.

"Durante años, los mercados emergentes han sido desatendidos por una infraestructura de pagos global que nunca fue diseñada para su escala, velocidad o realidades", dijo Shah Ramezani, CEO y fundador de Noah. "Esta asociación elimina la fricción estructural, restaura la confianza en la liquidación y brinda a las empresas y consumidores acceso confiable al movimiento global de dinero. Los stablecoins no son la historia por sí mismos, son el riel que finalmente hace posible la liquidación instantánea y conforme en USD a escala."

El lanzamiento se basa en el reciente posicionamiento de NALA como proveedor de infraestructura en lugar de una aplicación de remesas para consumidores. La startup dijo que su volumen de pagos de infraestructura aumentó de $0 a $1 mil millones en 18 meses; creció su negocio cinco veces y sus ingresos diez veces en el último año, con demanda impulsada por empresas globales que buscan liquidación más rápida y acceso predecible a dólares en mercados emergentes.

Rafiki, su producto de pagos con interfaz de programación de aplicaciones (API) B2B, se ha expandido 30 veces en los últimos 12 meses, y ahora cuenta a MoneyGram entre sus socios, según la startup.

Los casos de uso incluyen nómina global, pagos de plataforma, gestión de tesorería y cobros de comerciantes, áreas donde los retrasos en la liquidación pueden afectar materialmente el capital de trabajo. Para empresas e individuos en economías de alta inflación, el acceso a cuentas denominadas en dólares convertidas en stablecoins también puede servir como una forma de preservación de valor.

Mientras los reguladores a nivel global continúan examinando los stablecoins, particularmente en torno a las reservas, riesgos sistémicos y monetarios, startups como Noah y NALA están apostando a que la infraestructura conforme, en lugar de la especulación cripto del consumidor, impulsará la siguiente fase de adopción.

Los socios dijeron que la red de liquidación de stablecoin operará las 24 horas del día, independiente del horario bancario local, posicionándola como una capa alternativa para algunas de las economías de más rápido crecimiento del mundo.