Las acciones de Meta suben más de un 8% por sus planes de vender computación de IA, sacudiendo el mercado de la nube

El 1 de julio, las acciones de Meta subieron un 8,81% para cerrar en un máximo histórico de 796,25 $ tras conocerse los planes de la empresa de utilizar su excedente de potencia de computación en la nube de IA en sus centros de datos con fines comerciales. Este aumento convirtió a Meta en una de las Acciones de EE.UU. con mejor rendimiento en el Nasdaq, aunque el resto del mercado no acompañó. El índice S&P 500 cerró a la baja un 0,22% en 7.483,23.

Las acciones tecnológicas también sufrieron, con el índice Nasdaq Composite perdiendo un 0,66% (hasta 26.040,03) y el índice PHLX Semiconductor cayendo un 6,27% debido a una gran venta masiva de acciones de empresas de IA y semiconductores.

La decisión de alquilar el excedente de potencia de computación de IA probablemente pondrá a la empresa matriz de Facebook e Instagram en competencia con los principales proveedores de nube pública [Microsoft, Amazon Web Services (AWS) y Alphabet] y empresas más nuevas como CoreWeave, que ofrecen servicios de alquiler de GPU a clientes que desarrollan aplicaciones y procesos de IA, ya que el uso de la capacidad de computación excedente de Meta podría limitar el uso de estas empresas para servicios de alquiler.

Reuters señaló que los inversores consideraron esta decisión como una fuente de retorno a largo plazo para Meta, dadas sus inversiones en infraestructura relacionada con la IA, que crecen rápidamente y son costosas, y como un medio para reducir la dependencia de los ingresos publicitarios.

Gil Luria, director general de D.A. Davidson, cree que la mayor parte del impacto en el mercado lo sentirán las empresas operadoras de centros de datos centradas en IA en lugar de los grandes proveedores de servicios en la nube, señalando que "añadir la capacidad de Meta al mercado es más probable que afecte a las neoclouds que a los grandes hyperscalers". Añadió que empresas como CoreWeave y Nebius dependen en gran medida de Meta para su crecimiento y que "Meta puede que ya no las necesite".

Meta busca monetizar el excedente de computación de IA

Los informes sugieren que Meta podría crear una forma disponible comercialmente para que los clientes accedan a la capacidad de computación sobrante de su crecimiento exponencial en su red de centros de datos de IA, así como proporcionar a los desarrolladores la capacidad de ejecutar modelos de IA en su infraestructura.

El modelo que se está considerando parece ser similar en diseño a la plataforma Bedrock de AWS, donde los usuarios pagan para acceder a modelos fundacionales alojados a través de APIs, mientras que la alternativa considerada es similar al alquiler de capacidad de computación GPU bruta de CoreWeave. El desarrollo actual de dichos planes continúa, y hasta el momento no se han hecho públicos planes para un lanzamiento formal o comercialización.

Teniendo en cuenta que Meta ha creado históricamente infraestructura de IA únicamente para el desarrollo de productos de uso interno, este cambio representa también una importante evolución comercial. En referencia a este cambio, durante la reunión de accionistas más reciente del 27 de mayo de 2026, el CEO Mark Zuckerberg señaló un volumen creciente de interés expresado por empresas externas a Meta en su infraestructura de IA cuando dijo:

"Definitivamente está sobre la mesa. Casi cada semana diferentes empresas vienen a nosotros desde fuera pidiéndonos que pongamos en marcha un servicio de API o preguntando si tenemos capacidad de computación que puedan comprarnos a un precio superior al que nosotros la hemos adquirido."

Zuckerberg añadió que Meta no había aprovechado la oportunidad porque aún esperaba utilizar la capacidad internamente, pero dijo que vender el excedente de computación se convertiría en una opción si la empresa finalmente sobredimensionaba su infraestructura.

El anuncio llega en un momento en que los inversores cuestionan cada vez más el retorno de los masivos gastos de capital en IA en las grandes tecnológicas. Se espera que Meta, Microsoft, Alphabet y Amazon gasten colectivamente alrededor de 725.000 millones de dólares en infraestructura de IA en 2026.

Solo Meta espera gastos de capital de hasta 145.000 millones de dólares, uno de los mayores programas de inversión en IA del sector tecnológico. Monetizar el excedente de computación podría proporcionar a los inversores un camino más claro hacia la generación de ingresos a partir de esas inversiones.

Aunque Meta aún no ha anunciado los precios ni el empaquetado de sus propuestos servicios en la nube, está entrando en un mercado ya establecido. AWS generalmente cobra en función del uso por instancias de GPU o por uso de API a través de Amazon Bedrock, mientras que cobra por separado por instancias individuales de inferencia de modelos y recursos de computación según el hardware individual y el modelo específico elegido.

Sin embargo, CoreWeave se centra exclusivamente en el alquiler de clústeres de GPU NVIDIA de alto rendimiento dedicados para entrenamiento/inferencia de IA únicamente mediante contratos empresariales y contratos de capacidad reservada.

Por ello, los analistas del sector observarán si Meta compite en precio, utiliza su propia infraestructura para ofrecer precios más bajos que la competencia, u ofrece acceso a sus modelos de IA propietarios como parte de su oferta de paquete de servicios de computación.

El sentimiento de los inversores sigue siendo frágil

Si bien el repunte del 1 de julio compensa parcialmente un período difícil para la acción, Meta sigue bajando casi un 8% desde el inicio del año, lo que refleja las continuas dudas de los inversores sobre si las importantes inversiones en IA se traducirán en un crecimiento fiable de los ingresos.

Vender el excedente de recursos de computación abordará este problema directamente; permitirá a Meta convertir la capacidad excedente de los centros de datos en activos generadores de ingresos en lugar de costes fijos. También permitirá que el negocio de Meta se diversifique para incluir más que publicidad digital, desarrollando un negocio de infraestructura empresarial similar a los exitosos de Amazon, Microsoft y Google, que se han convertido en motores clave de beneficios para esas tres empresas.

Además, Meta ha reducido su plantilla y ha aumentado considerablemente su nivel de inversión en IA. En consecuencia, los resultados financieros de su estrategia de negocio de infraestructura se volvieron aún más críticos para los inversores que evalúan la rentabilidad a largo plazo de Meta.

Meta debe aclarar los precios, los modelos y el calendario de lanzamiento

Todavía es incierto si Meta tiene intención de lanzar su oferta en la nube o a qué escala. El proyecto existe actualmente como un trabajo en curso más que como un producto terminado, y hasta el momento Meta no ha divulgado públicamente ninguna información sobre el servicio.

Los inversores querrán estar muy atentos a información adicional sobre la oferta de nube de IA de Meta, especialmente en lo que respecta a la estructura de precios en comparación con competidores clave como AWS, Google Cloud, Azure y CoreWeave. Otros aspectos cruciales a tener en cuenta incluyen:

• si Meta proporcionará modelos de IA alojados, computación GPU bruta, o ambos en el lanzamiento
• si alguno de sus modelos insignia será accesible a través de APIs
• cuándo esperar noticias sobre asociaciones empresariales o primeros adoptantes
• y si esta nueva fuente de ingresos tiene suficiente potencial para compensar los costes que aumentan rápidamente de la empresa asociados a la construcción de una infraestructura de IA.

Si se lanza, este sería el primer esfuerzo significativo de Meta para crear un flujo de ingresos directo a partir de su infraestructura de IA, lo que podría cambiar fundamentalmente la forma en que los proveedores de nube a hiperescala compiten entre sí, así como la evolución del mercado de computación de IA en rápido crecimiento.

No te limites a leer noticias sobre criptomonedas. Entiéndelas. Suscríbete a nuestro boletín. Es gratuito.