Las acciones de Tesla (TSLA) suben un 4,6% al cerrarse el libro de órdenes de la OPV de SpaceX

TLDR

• La acción de Tesla subió un 4,6% hasta $399,15 el jueves cuando el libro de órdenes de la OPI de SpaceX cerró, con los inversores esperando que la presión vendedora vinculada a la captación de capital se haya aliviado.
• Tesla había caído cerca de un 10% durante la semana anterior, con algunos atribuyendo la caída a inversores minoristas que vendían TSLA para financiar compras de SpaceX.
• SpaceX recaudó aproximadamente $75 mil millones en su OPI, asignando alrededor del 30% a inversores minoristas — muy por encima de la cantidad habitual.
• JPMorgan mejoró la calificación de Tesla de infraponderar a neutral y elevó su precio objetivo de $145 a $475, mientras que el objetivo de consenso se sitúa en $404,37.
• Nuveen recortó su posición en Tesla en un 2,6% en el cuarto trimestre, pero la acción sigue siendo su 9.ª mayor participación; el 66,2% de Tesla está en manos de inversores institucionales.

La acción de Tesla (TSLA) cerró a $399,15 el jueves, con una subida del 4,6%, cuando el libro de órdenes de la oferta pública inicial de SpaceX cerró oficialmente. El S&P 500 ganó un 1,75% y el Dow añadió un 1,86% el mismo día.

Tesla, Inc., TSLA

El rebote llegó tras una racha difícil. Tesla había caído cerca de un 10% durante las cinco sesiones de trading previas al jueves, generando debate sobre si los inversores minoristas estaban deshaciendo posiciones en TSLA para liberar efectivo destinado a compras de SpaceX.

La OPI de SpaceX es una para los libros de récords — la empresa recaudó alrededor de $75 mil millones, con aproximadamente el 30% de esa cantidad asignada a inversores minoristas. Es una porción minorista mucho mayor que en una OPI típica, y atrajo atención dado cuántos de los accionistas minoristas de Tesla son seguidores leales de Musk.

Aun así, los números muestran que el impacto directo sobre Tesla puede ser limitado. La porción minorista de la recaudación de SpaceX equivale a aproximadamente el 2% de la capitalización bursátil total de Tesla. Además, no todo ese efectivo provenía de ventas de TSLA.

El mercado en general también jugó un papel. El Nasdaq cayó alrededor de un 6% durante la misma semana. Dado el beta de 1,80 de Tesla, una caída del 10% al 12% estaría en línea con los patrones históricos durante un retroceso del mercado de esa magnitud.

Movimientos de Analistas

El panorama de los analistas ha cambiado algo. JPMorgan mejoró la calificación de Tesla de infraponderar a neutral el 5 de junio y casi triplicó su precio objetivo, moviéndolo de $145 a $475. Evercore también mejoró la calificación de la acción a superar el mercado el mismo día.

No todos son alcistas. Truist redujo su objetivo de $438 a $400 y mantuvo un Holdear. Jefferies mantuvo su calificación neutral. Colin Rusch de Oppenheimer mantuvo un Holdear sin precio objetivo, aunque sí señaló una posible colaboración entre Tesla y SpaceX en inteligencia artificial física y almacenamiento estacionario.

El consenso entre 44 analistas se sitúa en Holdear, con un precio objetivo promedio de $404,37. Veintidós analistas tienen calificaciones de Compra, diecisiete de Holdear y cinco de Venta.

Actividad Institucional

Nuveen recortó su posición en Tesla en un 2,6% en el cuarto trimestre, vendiendo 350.541 unidades para mantener 13,19 millones, valoradas en aproximadamente $5,93 mil millones. A pesar del recorte, sigue siendo la 9.ª mayor posición de Tesla.

Vanguard añadió 6,5 millones de unidades en el cuarto trimestre, llevando su total a 258,9 millones. Norges Bank abrió una nueva posición por valor de aproximadamente $17,1 mil millones. Capital World aumentó su participación en un 5,8% en el tercer trimestre. En total, las instituciones poseen el 66,2% de la empresa.

En cuanto a los información privilegiada, la directora Kathleen Wilson-Thompson vendió 26.409 unidades a $378,11 el 30 de abril, reduciendo su participación en un 35,3%. El CFO Vaibhav Taneja vendió 3.000 unidades a $450 el 13 de mayo para cubrir obligaciones fiscales vinculadas a la consolidación de acciones.

Tesla informó por última vez sus resultados el 23 de abril, registrando un BPA de $0,41 — ligeramente por encima del consenso de $0,39. Los ingresos fueron de $22,39 mil millones, un 15,8% más interanual, aunque ligeramente por debajo de las estimaciones de los analistas de $22,96 mil millones.

El rango de trading de 12 meses se sitúa entre $288,77 y $498,83. La media móvil de 50 días de Tesla es $397,84 y la de 200 días es $416,08.

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