Τι είναι το Stablecoin; Αναλυτική Επεξήγηση

Το Stablecoin είναι ένας τύπος utility token που κατασκευάζεται στο blockchain ενός άλλου κρυπτονομίσματος. Ο κύριος στόχος του είναι να δημιουργήσει ένα ψηφιακό νόμισμα που παραμένει σταθερό και δεν βιώνει διακυμάνσεις στην αξία του. Τα Stablecoins παρέχουν τα πλεονεκτήματα των κρυπτονομισμάτων, όπως η ευκολία, η ιδιωτικότητα και η ασφάλεια, ενώ ταυτόχρονα προσφέρουν την αξιοπιστία και την εμπιστοσύνη που συνδέονται με τα παραδοσιακά fiat νομίσματα. Αυτά τα νομίσματα είναι συνήθως συνδεδεμένα με την αξία του Δολαρίου ΗΠΑ, διατηρώντας μια σταθερή αξία $1. 

Θεωρητικά, το bitcoin, το πρώτο κρυπτονόμισμα, δημιουργήθηκε για να χρησιμοποιηθεί ως αποθήκη αξίας. Ωστόσο, δεδομένου ότι δεν έχει υιοθετηθεί ευρέως και υπάρχουν λίγες ρυθμίσεις για αυτό ακόμα, η τιμή διακυμαίνεται πολύ, τόσο πολύ που ταξινομείται ως κερδοσκοπική επένδυση. 

Εάν κάποιος επιθυμεί να αποθηκεύσει χρήματα χρησιμοποιώντας την τεχνολογία κρυπτονομισμάτων χωρίς να εκτεθεί στην αστάθεια των τιμών που σχετίζεται με τη σημερινή αγορά κρυπτονομισμάτων, μπορεί να επιλέξει ένα αξιόπιστο stablecoin. Αυτά τα stablecoins είναι διαθέσιμα τόσο σε κεντρικοποιημένα ανταλλακτήρια όσο και σε αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια, παρέχοντας μια ασφαλή και σταθερή εναλλακτική λύση για την αποθήκευση αξίας στον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. 

Κεντρικοποιημένα έναντι Αποκεντρωμένων 

Το κεντρικοποιημένο ανταλλακτήριο ανήκει σε μία οντότητα και σας επιτρέπει να αγοράζετε και να πουλάτε κρυπτονομίσματα· δεδομένου ότι είναι μια εταιρεία, ρυθμίζονται τεχνικά από την κυβέρνηση στην οποία απαντούν. Από την άλλη πλευρά, ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο είναι ένα ανταλλακτήριο που δεν διαχειρίζεται μια εταιρεία. Αντ' αυτού, διαχειρίζονται από κώδικα. Οι αλλαγές στο ανταλλακτήριο συμβαίνουν μόνο όταν αλλάζει ο κώδικας και μια κυβέρνηση δεν μπορεί να ελέγξει, να ρυθμίσει ή ακόμη και να τα κλείσει. 

Χρησιμοποιώντας stablecoins, μπορεί κανείς να συναλλάσσεται πέρα-δώθε από Ethereum σε ένα stablecoin, από αυτό το stablecoin σε Bitcoin, από αυτό το Bitcoin και πίσω σε ένα άλλο stablecoin όποτε θέλει χρησιμοποιώντας ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο. Με αυτόν τον τρόπο, δεν χρειάζεται να πληρώσει τόσες πολλές Χρεώσεις, δεν χρειάζεται να περιμένει τόσο πολύ, ούτε χρειάζεται να ανησυχεί για την παρακολούθηση ή την ακύρωση συναλλαγών από την κυβέρνηση όπως θα έπρεπε να κάνει εάν χρησιμοποιούσε ένα κεντρικοποιημένο ανταλλακτήριο.

Πλεονεκτήματα των Stablecoins

Ας υποθέσουμε ότι κάποιος αγοράζει 100 bitcoins για $100, στη συνέχεια ανεβαίνει σε 10.000 ανά νόμισμα, έτσι αυτό το άτομο πουλάει 50 bitcoins για $500.000 και ανταλλάσσει 50 από αυτά τα bitcoins σε die ή music, που είναι stable coins για $500.000 και στη συνέχεια το κρατά μέχρι να μπορέσει να αγοράσει πίσω σε χαμηλότερη τιμή. Είναι σαν λογαριασμός ταμιευτηρίου κρυπτονομισμάτων. Τα Stablecoins είναι επίσης επωφελή όταν επενδύει κανείς σε πλατφόρμες όπως το AAVE ή το Compound, όπου μπορεί να κερδίσει τόκους σε κρυπτονομίσματα επειδή δεν χρειάζεται να ανησυχεί για διακυμάνσεις τιμών 20% APR και το ethereum δεν έχει σημασία αν το ethereum μειωθεί κατά το ήμισυ. Ωστόσο, 20% APR στο USDC stablecoin σας είναι εξαιρετικό. 

Πώς Λειτουργούν τα Stablecoins;

Τα Stablecoins λειτουργούν με δύο τρόπους: με εξασφάλιση ή μέσω αλγοριθμικών μηχανισμών, γνωστών και ως χειραγώγηση έξυπνων συμβολαίων. Πρώτον, η εξασφάλιση fiat σημαίνει ότι κάθε νόμισμα υποστηρίζεται από κάτι, στις περισσότερες περιπτώσεις, Ένα Δολάριο ΗΠΑ. Σε ορισμένα, ωστόσο, είναι νομίσματα άλλων χωρών όπως το ευρώ ή ακόμη και ο χρυσός tether είναι, στην πραγματικότητα, μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες που κυκλοφορούν το USDT stablecoin τους χρησιμοποιώντας εξασφάλιση fiat.

Τα πλεονεκτήματα ενός fiat εξασφαλισμένου stablecoin είναι ότι είναι αρκετά σταθερά, πολύ περισσότερο από την εναλλακτική λύση· ωστόσο, έχουν προβλήματα. Το πρώτο είναι ότι τα χρήματα που απαιτούνται για κάθε χρήστη δεν μπορούν να επενδυθούν, κάτι που θα μπορούσε να σημαίνει εκατομμύρια δολάρια για αυτήν την εταιρεία που δεν αποφέρει τόκους. Ένα άλλο πρόβλημα είναι ότι κάποιος στην εταιρεία θα μπορούσε να υπεξαιρέσει ή να κλέψει μέρος αυτής της εξασφάλισης. Ένα τελευταίο πρόβλημα που αντιμετωπίζει το tether είναι ότι χρειάζεται περισσότερη δουλειά για να αποδείξει ότι κάποιος κατέχει το συνολικό ποσό της εξασφάλισης. Ας προχωρήσουμε στη δεύτερη μέθοδο επειδή τα έξυπνα συμβόλαια ελέγχουν ορισμένα stablecoins ως εναλλακτική λύση στη μέθοδο εξασφάλισης fiat· ορισμένοι άνθρωποι τα αποκαλούν αλγοριθμικά συνδεδεμένα stable coins.

Τώρα, το όφελος αυτής της μεθόδου είναι ότι είναι απλό να ελεγχθεί. Κανείς ρίχνει μια ματιά στον κώδικα του έξυπνου συμβολαίου. Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι δεν υπάρχουν φυσικά περιουσιακά στοιχεία προς κλοπή· ωστόσο, ορισμένα προβλήματα μπορεί να φαίνονται πολύ χειρότερα. Τα stablecoins που ελέγχονται από έξυπνα συμβόλαια είναι συνήθως πολύ πιο ασταθή απλώς λόγω του τρόπου που λειτουργούν και αυτό που κάνουν είναι ότι πρέπει να χειραγωγήσουν την προσφορά των νομισμάτων τους για να προσαρμόσουν την τιμή.

Τώρα, ο αλγόριθμος διαφέρει μεταξύ κάθε stablecoin, αλλά υπάρχουν τρεις κύριοι αλγόριθμοι· ένας αλλάζει το ποσό του νομίσματος στο πορτοφόλι σας κάθε φορά που το ελέγχετε έτσι ώστε η αξία να παραμένει περίπου το ίδιο ένα δολάριο, το δεύτερο σύστημα χρησιμοποιεί ένα εκτυπωτή χρημάτων και ένα σύστημα ανταμοιβής ομολόγων για να προσαρμόσει την τιμή σε ένα δολάριο ένα τρίτο είναι πολύ παρόμοιο με το δεύτερο. Ωστόσο, χρησιμοποιεί κάτι που ονομάζεται κουπόνια.

Επίσης, μπορείτε να διαβάσετε: Ethereum Name Service: ENS Tokenomics και Λεπτομερής Επεξήγηση

Πώς να Αγοράσετε Stablecoins;

Τα Stablecoins αγοράζονται και πωλούνται σε ανταλλακτήρια που είναι τόσο κεντρικοποιημένα όσο και αποκεντρωμένα. Η αγορά Tether ή Die ή music σε ένα κεντρικοποιημένο ανταλλακτήριο όπως το Coinbase ή το Gemini είναι εύκολη. Μια άλλη μέθοδος είναι η αγορά κάτι σαν Ethereum στο Coinbase, η μεταφορά του στο ιδιωτικό σας πορτοφόλι και στη συνέχεια η χρήση ενός αποκεντρωμένου ανταλλακτηρίου όπως το uni-swap και η ανταλλαγή αυτού του eth σε ένα stablecoin.

Επίσης, μπορείτε να διαβάσετε: Gemini έναντι Coinbase | Ποιο είναι το Καλύτερο Ανταλλακτήριο Κρυπτονομισμάτων των ΗΠΑ;

Πρέπει να Έχετε Κατά Νου σχετικά με τα Stablecoins

Τα Stablecoins έχουν καλά χαρακτηριστικά γύρω τους. Εδώ είναι μερικά πράγματα που πρέπει να θυμάστε πριν εγκαταλείψετε εντελώς έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου και ρίξετε όλες τις αποταμιεύσεις σε ένα stablecoin. Πρώτον είναι η ανάγκη για ασφάλιση. Όταν κάποιος βάζει χρήματα σε έναν τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου ή τρεχούμενο λογαριασμό, ασφαλίζεται από την κυβέρνηση, τουλάχιστον αν είναι στις ΗΠΑ, ορισμένες τράπεζες είναι ασφαλισμένες από το FDIC, που σημαίνει ότι θα επιστρέψουν έως $250.000 αξίας χρημάτων που κλάπηκαν ή χάθηκαν από την τράπεζα.

Τα Stablecoins δεν έχουν ακόμα αυτό το πλεονέκτημα. Εάν μια εταιρεία που ξεκίνησε και λειτουργεί αυτό το stablecoin χρεοκοπήσει, κάποιος πιθανότατα χρειάζεται περισσότερο χρόνο για να ανακτήσει όλη την επένδυση και να μείνει με άδεια χέρια. Εάν βάζετε τα χρήματά σας σε αυτά, συνιστούμε να είστε προσεκτικοί και, όπως πάντα, να κάνετε τη δική σας έρευνα. 

Stablecoins: Συμπέρασμα 

Συμπερασματικά, τα Stablecoins λειτουργούν ως γέφυρα μεταξύ της σταθερότητας των παραδοσιακών fiat νομισμάτων και της καινοτομίας των κρυπτονομισμάτων. Παρέχουν ένα αξιόπιστο μέσο για τα άτομα να συμμετέχουν σε συναλλαγές κρυπτονομισμάτων χωρίς την εγγενή αστάθεια που σχετίζεται με άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin. Η επιλογή μεταξύ κεντρικοποιημένων και αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων προσφέρει στους χρήστες ευελιξία στις προτιμήσεις συναλλαγών τους και με τις αποκεντρωμένες πλατφόρμες να προσφέρουν μεγαλύτερη αυτονομία και μειωμένες χρεώσεις.

Τα πλεονεκτήματα των Stablecoins γίνονται εμφανή όταν εξετάζει κανείς τη χρησιμότητά τους στη συναλλαγή και επένδυση και στο κέρδισμα τόκων σε πλατφόρμες όπως το AAVE ή το Compound. Η σύνδεσή τους με μια σταθερή αξία, συχνά το Δολάριο ΗΠΑ, διασφαλίζει μια συνεπή αποτίμηση, καθιστώντας τα μια αξιόπιστη αποθήκη αξίας και διευκολύνοντας απρόσκοπτες συναλλαγές. Επιπλέον, τα Stablecoins χρησιμοποιούν διαφορετικούς μηχανισμούς όπως την εξασφάλιση και αλγοριθμικές διαδικασίες, το καθένα με το δικό του σύνολο πλεονεκτημάτων και προκλήσεων.

Ενώ τα Stablecoins προσφέρουν ελκυστικά πλεονεκτήματα, οι χρήστες πρέπει να είναι προσεκτικοί και να διεξάγουν διεξοδική έρευνα. Σε αντίθεση με τους παραδοσιακούς τραπεζικούς λογαριασμούς, τα Stablecoins στερούνται κυβερνητικής ασφάλισης, καθιστώντας τα ευάλωτα στην οικονομική υγεία της εταιρείας έκδοσης. Στο ταχέως εξελισσόμενο τοπίο των κρυπτονομισμάτων, το να παραμένει κανείς ενημερωμένος και σε εγρήγορση είναι απαραίτητο για όσους εξετάζουν την ενσωμάτωση των Stablecoins στη χρηματοοικονομική τους στρατηγική.