Η UBS Ανακοίνωσε τις 12 Αγαπημένες της Μετοχές Τεχνολογίας — Δείτε την Πλήρη Λίστα

TLDR

• Η UBS ονόμασε 12 μετοχές τεχνολογίας, μέσων και τηλεπικοινωνιών «υψηλής πεποίθησης» που υποστηρίζονται από ισχυρή ζήτηση AI
• Η Amazon είναι κορυφαία επιλογή, με τα έσοδα του AWS να προβλέπεται να αυξηθούν κατά 38% φέτος
• Η Palantir είναι η κορυφαία επιλογή λογισμικού μεγάλης κεφαλαιοποίησης της UBS, θεωρείται προστατευμένη από τη διαταραχή της AI
• Οι JFrog, Twilio και Arista Networks επιλέχθηκαν για τους ρόλους τους στην υποδομή AI
• Ορισμένες μετοχές λογισμικού και μέσων αντιμετωπίζουν πίεση στα περιθώρια κέρδους καθώς αυξάνεται ο ανταγωνισμός

Η UBS έχει δημοσιεύσει μια λίστα με 12 μετοχές που αποκαλεί τις κορυφαίες επιλογές της στον χώρο της τεχνολογίας, των μέσων και των τηλεπικοινωνιών. Η τράπεζα λέει ότι η AI είναι ο κύριος παράγοντας πίσω από τις επιλογές της, με ισχυρή ζήτηση σε chips, cloud computing και κέντρα δεδομένων.

Οι επιλογές επιλέχθηκαν επειδή οι αναλυτές της UBS πιστεύουν ότι έχουν μια «διαφοροποιημένη άποψη» για κάθε μετοχή, βασισμένη σε ιδιόκτητα δεδομένα. Η αναφορά δημοσιεύθηκε στα τέλη Μαρτίου 2026.

Η Amazon βρίσκεται στην κορυφή της λίστας. Ο αναλυτής Stephen Ju τη χαρακτηρίζει «πεπιεσμένο ελατήριο», λέγοντας ότι η εταιρεία δεν έχει νιώσει ακόμη το πλήρες όφελος από τις δαπάνες της σε AI. Η Amazon σχεδιάζει 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες φέτος, με περίπου 150 δισεκατομμύρια δολάρια να πηγαίνουν στην Amazon Web Services.

Amazon.com, Inc., AMZN

Η UBS προβλέπει ότι τα έσοδα του AWS θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 38% φέτος. Αυτό συγκρίνεται με 20% ανάπτυξη πέρυσι και μια συναίνεση της Wall Street γύρω στο 25%. Η μετοχή της Amazon έχει πέσει περίπου 10% το 2025, αλλά η UBS το βλέπει ως ευκαιρία.

Η Palantir είναι η κορυφαία επιλογή της UBS μεταξύ των μετοχών λογισμικού μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Ο αναλυτής Karl Keirstead λέει ότι η εταιρεία βρίσκεται «στο σημείο σύνδεσης» της AI και των δαπανών δεδομένων. Πιστεύει ότι η Palantir προστατεύεται καλύτερα από τη διαταραχή της AI από τις περισσότερες εταιρείες software-as-a-service επειδή λειτουργεί ως σημαντικός πάροχος υποδομής.

Παίκτες Υποδομής AI

Η Arista Networks επίσης συμπεριλήφθηκε στη λίστα. Η UBS πιστεύει ότι η ζήτηση που οδηγείται από την AI δεν αντικατοπτρίζεται ακόμη πλήρως στις εκτιμήσεις εσόδων της και αναμένει αποτελέσματα πάνω από τις δικές της οδηγίες της εταιρείας.

Η Entegris ολοκληρώνει τις επιλογές που σχετίζονται με chips. Η UBS αναμένει να ξεπεράσει την ευρύτερη βιομηχανία ημιαγωγών καθώς η ζήτηση για προηγμένα υλικά αυξάνεται με κάθε νέα γενιά wafer.

Η JFrog ονομάστηκε η κορυφαία επιλογή λογισμικού υποδομής μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Οι μετοχές της έχουν πέσει 25% τους τελευταίους τρεις μήνες, αλλά ο αναλυτής της UBS Radi Sultan λέει ότι ο κίνδυνος AI έχει ήδη υπολογιστεί στην τιμή. Σημείωσε επίσης ότι υπάρχει «σχεδόν καμία όρεξη» από τους πελάτες να απομακρυνθούν από την πλατφόρμα.

Η Twilio επιλέχθηκε για το ρόλο της στα εργαλεία επικοινωνίας που τροφοδοτούνται από AI. Το μοντέλο τιμολόγησης βασισμένο σε χρήση της επισημάνθηκε ως βασικό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών που βασίζονται σε θέσεις.

Πέρα από Chips και Cloud

Όχι όλες οι επιλογές είναι καθαρά παίκτες AI. Η Mastercard συμπεριλήφθηκε για τη δύναμη τιμολόγησής της και την έκθεση στην ανάκαμψη ταξιδιών και τις τάσεις συναλλάγματος.

Το Netflix συμπεριλήφθηκε στη λίστα με βάση τις προσδοκίες ότι θα ξεπεράσει τους ομολόγους του μέσω αύξησης συνδρομητών, επιπέδων που υποστηρίζονται από διαφημίσεις και πειθαρχίας κόστους.

Ο American Tower διαπραγματεύεται κοντά σε πολυετή χαμηλά, σύμφωνα με την UBS, αλλά αναμένεται να επωφεληθεί από την αυξανόμενη ζήτηση κινητών δεδομένων που συνδέεται με την επέκταση 5G.

Ο Global Business Travel Group αναμένεται να διατηρήσει χαμηλή διψήφια ανάπτυξη έως το 2027, πάνω από τις ευρύτερες τάσεις του κλάδου.

Η Accenture επισημάνθηκε ως υποτιμημένη από την αγορά λόγω μακροοικονομικών ανησυχιών, παρά τις ισχυρές κρατήσεις και τη βελτιωμένη ταμειακή ροή.

Η Global-e Online ολοκληρώνει τη λίστα. Η UBS τη βλέπει ως λιγότερο εκτεθειμένη στη διαταραχή της AI από πολλούς ομολόγους, υποστηρίζοντας τη μακροπρόθεσμη περίπτωση ανάπτυξής της.

Τα πιο πρόσφατα δεδομένα της UBS προβλέπουν ανάπτυξη εσόδων AWS κατά 38% για το 2026, πολύ πάνω από την τρέχουσα συναίνεση της Wall Street στο 25%.

Η ανάρτηση UBS Just Named Its 12 Favorite Tech Stocks — Here's the Full List εμφανίστηκε πρώτα στο CoinCentral.