Top 3 Stablecoin-Signale, die auf eine Erholung des Kryptomarktes hindeuten

Wichtige Erkenntnisse

• Die Stablecoin-Volumina stiegen in weniger als zwei Jahren von 350 Mrd. $ pro Monat auf 1,8 Bio. $ pro Monat. Solana überholt schnell Ethereum und Tron.
• Stablecoins fließen zum ersten Mal seit Januar wieder auf Börsen zurück. Jede größere BTC-Erholung begann genau so.
• Als starkes Zeichen der Kapitulation ist die Anzahl der Tether-Wallets auf der Ethereum-Blockchain in nur 48 Stunden um 72.841 gesunken.

Der Kryptomarkt stand in den letzten zwei aufeinanderfolgenden Monaten unter Druck, wobei die Preise von Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) instabil waren. Der Stablecoin-Markt hingegen scheint zu wachsen. Stablecoins dominierten den Kryptomarkt während des Bärenmarktes, da Händler vor volatilen Preisrückgängen flohen.

Trotz des schwachen Marktes zeigten Stablecoins drei Signale, die darauf hindeuteten, dass sich der Kryptomarkt auf eine Erholung vorbereiten könnte. Trotz einer Deeskalation geopolitischer Spannungen gaben die Signale jedoch nicht an, wann eine solche Erholung eintreten könnte.

Analyse des monatlichen Stablecoin-Volumenwachstums über zwei Jahre

Das erste Signal war das Wachstum der Marktkapitalisierung und des Handelsvolumens von Stablecoins in den letzten zwei Jahren. Laut einem Beitrag von Crypto Rand auf X war das durchschnittliche monatliche Stablecoin-Volumen seit Anfang 2024 von 350 Milliarden $ auf 1,8 Billionen $ gestiegen.

Stablecoins auf Solana (SOL) dominierten den Monat März, gefolgt von denen auf Ethereum und TRON (TRX)-Chains. Dies war eine kurze Führung durch die Solana-Blockchain, die die beiden letztgenannten überholte, die seit 2024 führend waren.

Ein solches Wachstum des 30-Tage-Volumens deutete darauf hin, dass die Märkte über ausreichend Liquidität verfügten und somit leicht handelbar waren. Da Krypto-Unternehmen weiterhin Rohstoff- und Aktienhandel integrieren, wird das Stablecoin-Volumen wahrscheinlich mehr traditionelle Investoren anziehen.

Stablecoin-Zuflüsse auf Börsen steigen stark an

Abgesehen vom Wachstum des Stablecoin-Volumens deutete auch das Verhalten der Inhaber nach oben. Laut Glassnode-Daten waren mehr als 4 Milliarden $ an Stablecoin-Kapital auf Börsen geflossen, was normalerweise auf eine Kaufposition hinweist.

Beispielsweise bewegte der Anstieg auf etwa 18 Milliarden $ zwischen November 2024 und Januar 2025 BTC von 70.000 $ auf über 100.000 $. Zusätzlich erreichte die Netto-Position der Börsen für Stablecoins zwischen Mai und Oktober letzten Jahres 11 Milliarden $, als BTC 126.000 $ überschritt.

Dieses Jahr verließ das Kapital zwischen Januar und März die Börsen in Form von Stablecoins, was dazu führte, dass Bitcoin unter 65.000 $ fiel. Ende März erholte es sich, wobei der BTC-Preis über 70.000 $ sprang, obwohl es ihm nicht gelang, dieses Niveau zu halten. Eine solche Erholung deutet auf frische Kaufkraft hin, die im Moment noch langsam ist.

Wenn Stablecoins auf Börsen gelangen, signalisiert dies normalerweise, dass Händler sich auf Käufe vorbereiten. Das verschafft dem gesamten Kryptomarkt einen Vorteil, da es auf ein verändertes Verhalten der Inhaber hinweist.

Die Anzahl der Tether-Wallets auf Ethereum sinkt

Diese Verhaltensänderung lässt sich anhand der größten Stablecoin-Member-Wallets bestätigen. Laut Santiment-Daten sank die Anzahl der nicht leeren Tether-Wallets auf Ethereum in den letzten zwei Tagen um 0,54 % auf 72.841. Ethereum hält mehr als 60 % des gesamten im Umlauf befindlichen USDT-Angebots.

Historisch gesehen steigt die Anzahl der USDT-Adressen fast täglich. Ein Rückgang deutet jedoch auf Kaufinteresse von Privatanlegern hin und signalisiert eine mögliche Erholung des Kryptomarktes. Das letzte Mal, als ein solcher Rückgang auftrat, war in den letzten zehn Tagen des Dezembers 2024, was einen Tiefpunkt für den Bitcoin-Preis markierte, gefolgt von einer 10%igen Rallye über zwei Wochen.

Angesichts der Marktgeschichte, entgegengesetzt zu Privatanlegern zu reagieren, könnte der aktuelle Trend bei USDT-Privatadressen auf eine Long-Position hindeuten. Es bestand die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Geschichte wiederholte, was bedeutete, dass sich der Kryptomarkt erholen könnte.

Insgesamt waren das Wachstum des monatlichen Stablecoin-Volumens, eine Zunahme der Stablecoin-Zuflüsse auf Börsen und ein Rückgang der USDT-Adressen Signale für eine Erholung des Kryptomarktes.

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