Micron (MU)-Aktie strebt 40 % Anstieg an — Analyst sagt, die Rally ist noch nicht vorbei

TLDR

• KeyBanc-Analyst John Vinh hat ein Overweight-Rating für Micron mit einem Kursziel von 600 $, was ein Aufwärtspotenzial von etwa 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.
• Die Micron-Aktie ist in den letzten 12 Monaten um fast das Sechsfache gestiegen, angetrieben durch die steigende Nachfrage nach KI-Speicherchips.
• Vinh prognostiziert für das dritte Geschäftsquartal einen Umsatz von 35,1 Milliarden $ und einen Gewinn je Aktie von 20,54 $, beide über dem Wall-Street-Konsens.
• Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach Speicherchips das Angebot bis mindestens Mitte 2027 übertreffen wird, wobei im zweiten Quartal 2026 vierteljährliche Preiszuwächse von 30–50 % zu sehen sind.
• Aletheia Capital bezeichnet Micron ebenfalls als Begünstigten eines Anstiegs der Cloud-Investitionsausgaben um 33 % im Jahresvergleich im Jahr 2026.

Micron Technology hatte in den letzten Jahren eine der auffälligsten Entwicklungen im Chipsektor. Die Aktie ist in 12 Monaten um fast das Sechsfache gestiegen, dennoch glaubt mindestens ein Analyst, dass noch bedeutender Spielraum nach oben besteht.

Micron Technology, Inc., MU

KeyBanc-Analyst John Vinh bezeichnete Micron als eine der Chip-Aktien mit dem besten Risiko-Ertrags-Verhältnis vor der Berichtssaison. Er vergibt ein Overweight-Rating und ein Kursziel von 600 $. Die Aktie wurde am Montag im vorbörslichen Handel bei etwa 413,54 $ gehandelt, ein Minus von 1,7 % am Tag – was das 600-$-Ziel immer noch etwa 40 % über dem aktuellen Niveau platziert.

Vinhs Argumentation stützt sich auf mehrere Säulen. Erstens argumentiert er, dass Micron tatsächlich günstig ist. Trotz des massiven Anstiegs wird Micron zu einem der niedrigsten Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnisse im gesamten S&P 500 gehandelt. Eine solche Bewertungslücke hält nicht ewig an, besonders wenn die Gewinne steigen.

Gewinnerwartungen übertreffen den Konsens

Vinh prognostiziert für das dritte Geschäftsquartal einen Umsatz von 35,1 Milliarden $ und einen Gewinn je Aktie von 20,54 $. Beide Zahlen liegen über dem Wall-Street-Konsens von 33,8 Milliarden $ bzw. 19,26 $. Micron wird diese Ergebnisse voraussichtlich Ende Juni veröffentlichen.

Speicherchips sind ein bekanntermaßen zyklisches Geschäft. Auf Boomperioden folgen Flauten, und Investoren wurden zuvor schon verbrannt. Aber die aktuelle Konstellation sieht für Vinh anders aus. Er erwartet, dass die Nachfrage bis mindestens Mitte 2027 dem Angebot voraus bleibt, wenn neue Produktionskapazitäten in nennenswertem Umfang online gehen sollen.

Kurzfristig erwartet er für das zweite Quartal 2026 Preiszuwächse von Quartal zu Quartal von 30–50 %. Eine solche Preissetzungsmacht ist in der Chipindustrie selten und würde sich direkt auf die Margen auswirken.

Cloud-Investitionsausgaben geben zusätzlichen Schub

Der bullische Fall für Micron ist nicht nur eine KeyBanc-Geschichte. Aletheia Capital veröffentlichte am Montag seine eigene Einschätzung und verwies auf eine Welle von Rechenzentrumsausgaben, die der breiteren Speicher- und Chip-Lieferkette zugutekommt.

Das Unternehmen prognostiziert, dass die vier größten Cloud-Anbieter ihre allgemeinen Server-Investitionsausgaben im Jahr 2026 um 33 % im Jahresvergleich steigern werden, gefolgt von einem Wachstum von 21 % im Jahr 2027. Diese Nachfrage wird durch agentische KI-Workloads angetrieben, die große Mengen an Speicher erfordern.

Aletheia sieht einen Wendepunkt für Komponentenlieferanten ab dem zweiten Quartal 2026, wobei Systemanbieter im dritten und vierten Quartal an Fahrt aufnehmen. Micron wird zusammen mit AMD und SK Hynix zu den direkten Begünstigten gezählt.

Das Unternehmen weist auch auf eine atypische Saisonalität in diesem Jahr hin – es wird erwartet, dass die Stücklieferungen jedes Quartal sequenziell wachsen, was nach historischen Mustern ungewöhnlich ist.

Celestica, ein weiterer Name in der KI-Infrastruktur-Lieferkette, ist im vergangenen Jahr bereits um 344 % gestiegen und wird nahe seinem 52-Wochen-Hoch von 363 $ gehandelt.

Micron veröffentlicht die Ergebnisse voraussichtlich Ende Juni 2026. Der Analystenkonsens liegt bei einem Umsatz von 33,8 Milliarden $ und einem Gewinn je Aktie von 19,26 $ für das Quartal.

Der Beitrag Micron (MU) Stock Eyes 40% Jump — Analyst Says the Rally Isn't Done Yet erschien zuerst auf CoinCentral.