Die Europäische Zentralbank hat sich hinter einen Vorschlag gestellt, der der EU-Marktaufsicht die direkte Kontrolle über die größten Krypto-Unternehmen des Kontinents übertragen soll.
Zusammenfassung
- Die Europäische Zentralbank hat einen Plan befürwortet, die Aufsicht über große Krypto-Unternehmen und grenzüberschreitende Handelsplattformen auf die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde zu übertragen.
- Die Zentralbank warnte, dass eine zentralisierte Aufsicht notwendig sei, um zu verhindern, dass finanzielle Schocks in das traditionelle Bankensystem übergreifen, da beide Sektoren zunehmend miteinander verknüpft sind.
- Die Umsetzung des neuen Regimes stößt auf Widerstand von Mitgliedstaaten wie Malta, die argumentieren, dass der aktuelle Regulierungsrahmen zu neu sei, um überarbeitet zu werden.
Die EZB hat am Freitag eine formelle Stellungnahme veröffentlicht, in der sie ihre volle Unterstützung für die Übertragung der Aufsicht über „systemrelevante" grenzüberschreitende Einheiten, einschließlich großer Handelsplattformen und Krypto-Asset-Dienstleister (CASPs), auf die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) zum Ausdruck bringt.
Laut der Zentralbank stellen diese Vorschläge „einen ambitionierten Schritt hin zu einer tieferen Integration der Kapitalmärkte und der Finanzmarktaufsicht innerhalb der Union dar".
Obwohl die Stellungnahme die Gesetzgeber rechtlich nicht bindet, verleiht sie erheblichen politischen Rückenwind für das, was die bedeutendste Änderung der EU-Vorschriften für digitale Vermögenswerte seit dem Beginn der Einführung des Rahmens für Märkte für Krypto-Assets (MiCA) im Jahr 2023 wäre.
Eindämmung des „Forum Shopping" im Krypto-Sektor
Gemäß den aktuellen MiCA-Regeln können Krypto-Unternehmen eine Lizenz in einem einzelnen EU-Mitgliedstaat erwerben und diese Dienstleistungen dann im gesamten Block „passportieren". Diese Regelung hat zu einer fragmentierten Landschaft geführt, in der Unternehmen bestimmte Länder aufgrund günstiger lokaler Aufsicht auswählen.
Beispielsweise operiert Kraken von Irland aus, während Coinbase und Bitstamp in Luxemburg ansässig sind. Bitpanda unterhält seine Hauptpräsenz in Österreich, obwohl seine Asset Management-Abteilung in Deutschland registriert ist.
Die Zentralbank argumentiert, dass „die Übertragung von Genehmigungs-, Überwachungs- und Durchsetzungsbefugnissen für alle CASPs" von nationalen Stellen auf die ESMA „die Konvergenz der Aufsicht gewährleisten, die Fragmentierung verringern und grenzüberschreitende Risiken auf den Krypto-Asset-Märkten mindern würde, wodurch die Finanzstabilität und die Integrität des Binnenmarktes unterstützt werden".
Widerstand gegen die Änderung kam von Ländern wie Malta, einem bedeutenden Zentrum für Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte. Kritiker dort argumentieren, dass der Schritt verfrüht sei, und weisen darauf hin, dass spezifische MiCA-Anforderungen für Dienstleister erst im Dezember 2024 vollständig in Kraft getreten sind.
Die EZB verwies jedoch auf die wachsenden Verbindungen zwischen traditionellen Kreditgebern und der Krypto-Industrie als Grund für Dringlichkeit. Sie warnte, dass Banken, die Krypto-Dienstleistungen anbieten oder mit Unternehmen für digitale Vermögenswerte zusammenarbeiten, Volatilität ermöglichen könnten, um „Schocks in das Finanzsystem zu übertragen".
Um dies zu verhindern, betonte die Bank „die Notwendigkeit eines zentralisierten Aufsichtsregimes der Union für CASPs, das in der Lage ist, die systemischen Risiken anzugehen, die von CASPs mit bedeutenden Aktivitäten ausgehen, die Risikomigration in das Bankensystem zu verhindern und die Finanzstabilität zu schützen".
Damit der Plan erfolgreich ist, stellte die EZB fest, dass die ESMA ausreichende Finanzierung und Personal erhalten muss, um die erhöhte Arbeitsbelastung bei der Überwachung des Sektors zu bewältigen. Der Vorschlag geht nun in eine Verhandlungsphase zwischen den EU-Regierungen und den Gesetzgebern über, was bedeutet, dass es wahrscheinlich mehrere Monate dauern wird, bevor die Änderungen rechtlich abgeschlossen sind.
Quelle: https://crypto.news/ecb-backs-plan-to-move-oversight-of-major-crypto-firms-to-eu-markets-regulator/
