👨🏿‍🚀TechCabal Daily – تسلق سلم التمويل الأصغر

بعد عقد من معالجة المدفوعات لآلاف الشركات النيجيرية، أصبح لدى Paystack رؤية واضحة لما يريده التجار بعد ذلك: الوصول إلى رأس المال، وإدارة أفضل للخزانة، ومكان آمن للاحتفاظ بأموالهم.

لتلبية تلك الاحتياجات، استحوذت شركة التكنولوجيا المالية على Ladder Microfinance Bank (MFB)، وهو بنك نيجيري للتمويل الأصغر، مضيفة الكيان الجديد إلى مجموعتها. سيعمل الكيان الجديد، Paystack Microfinance Bank (MFB)، بشكل مستقل عن أعمال المدفوعات، على الرغم من أن الشركتين ستتعاونان على المنتجات ضمن الحدود التنظيمية.

يمنح الترخيص Paystack ميزة قوية. مع إمكانية الوصول إلى واحدة من أكبر مجموعات بيانات المدفوعات عبر الإنترنت في أفريقيا، يمكن لـ Paystack MFB ضمان القروض بناءً على تدفقات الدفع التاريخية للتاجر بدلاً من أرصدة الحسابات. يمكنه أيضًا تصميم منتجات الادخار والخزانة المصممة خصيصًا لكيفية كسب الشركات وإنفاق الأموال بالفعل.

بشكل أكثر استراتيجية، تسمح هذه الخطوة لـ Paystack بالتحرك إلى ما هو أبعد من معالجة الدفع. من خلال إيواء الأموال داخل كيانها المصرفي الخاص، تكتسب الشركة سيطرة أكبر على الأموال المتدفقة عبر شبكتها، وهي ميزة على منافسيها في الدفع.

تخطط Paystack MFB أيضًا لتقديم منتجات الخدمات المصرفية كخدمة، مما يتيح للمنصات الأخرى تضمين الميزات المصرفية في عروضها. في حالة النجاح، يمكن أن تفعل هذه الخطوة للخدمات المصرفية الرقمية ما فعلته Paystack للمدفوعات عبر الإنترنت قبل عقد من الزمن.

لكن السوق مزدحم. لدى نيجيريا بالفعل ما يكفي من البنوك التجارية والبنوك الرقمية الجديدة، والتي تتنافس جميعها جنبًا إلى جنب مع البنوك القديمة. للفوز بالودائع، ستعتمد Paystack MFB على حوافز العائد والتسوية الفورية للتجار الذين يجمعون المدفوعات عبر Paystack.

بعد أسبوعين فقط من بداية العام الجديد، سجل قطاع التكنولوجيا المالية في نيجيريا بالفعل عمليتي استحواذ، بعد شراء Flutterwave لـ Mono الأسبوع الماضي. إنها إشارة مبكرة إلى أن عام 2026 قد يكون عامًا آخر مزدحمًا لصفقات الأعمال.

نفاد المال في منتصف الدفع؟ Airtel Money Kenya الآن تحميك. يستعد ذراع الأموال المتنقلة لـ Airtel، عملاق الاتصالات، لفتح المزيد من عروض القروض للعملاء. تخطط Airtel Money لإطلاق خدمات السحب على المكشوف، والتي ستسمح للعملاء باقتراض الأموال وإكمال المعاملة عندما يصل رصيدهم إلى الصفر. ستسترد Airtel Kenya تلقائيًا العجز من حسابات العملاء عندما يشحنوا محافظهم.

تتعمق Airtel Money بشكل أكبر في القروض والائتمان، حيث تقدم السحب على المكشوف للمستهلكين، وتتحدى Safaricom، التي تمتلك M-PESA، خدمة الأموال المتنقلة التي تشغل Fuliza منذ عام 2019.

ما تخطط Airtel للقيام به بشكل مختلف: من خلال إطلاق منافس مباشر، تتسابق Airtel Money مع Fuliza من M-PESA إلى القاع، متفوقة عليها برسوم منخفضة (أقل). على الرغم من أن Airtel Money لم تنشر سعر الفائدة الخاص بها بعد، إلا أن Fuliza تفرض حاليًا رسوم وصول لمرة واحدة بنسبة 1٪ ورسوم صيانة يومية تختلف حسب مبلغ القرض. أي تخفيض ذي معنى للأسعار هنا يمكن أن يجعل Airtel Money أرخص ومن المحتمل أن تكون أكثر تفضيلاً على Fuliza من Safaricom، من وجهة نظر العميل.

النيل من العملاق: لا تزال Safaricom تسيطر على حوالي 89٪ من سوق الأموال المتنقلة، وعبرت Airtel مؤخرًا إلى عتبة الرقمين ووصلت إلى أكثر من 10٪ في ديسمبر 2025. للوصول إلى نصف السوق، ستحتاج Airtel إلى النمو بمقدار خمسة أضعاف تقريبًا. يبدو الأمر كثيرًا، لكن النظر إلى نمو Airtel Money المطرد قد يقنعك. إن خفض الرسوم لخدمة كانت محتكرة سابقًا من قبل Safaricom هو فرصة Airtel Money للنيل (بشكل أكبر) من حصة عملاق الأموال المتنقلة في السوق.

دخلت مجموعة Shoprite في شراكة مع PayJustNow، وهي شركة تابعة لـ Weaver Fintech، للسماح للعملاء بشراء البقالة والمستلزمات اليومية عن طريق القرض والسداد لاحقًا. يمكن للعملاء استخدام هذه الخدمة للشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) عبر أكبر علامات Shoprite التجارية، بما في ذلك Shoprite و Checkers و Sixty60 و Computicket.

إليك كيف سيعمل: يدفع العملاء جزءًا مقدمًا، ويذهبون مع بضائعهم، ويسددون الرصيد في أقساط بدون فوائد على مدى فترة قصيرة. تتولى PayJustNow قرار الائتمان باستخدام نماذج المخاطر الخاصة بها، بينما تحافظ Shoprite على تدفق التسوق سليمًا.

الشراء الآن والدفع لاحقًا في كل مكان الآن: تنضم Shoprite إلى قائمة متزايدة من تجار التجزئة الذين يستخدمون الشراء الآن والدفع لاحقًا في جنوب أفريقيا، بما في ذلك Takealot، الذي يتشارك أيضًا مع PayJustNow و Superbalist ومتاجر مجموعة Foschini.

توسيع الرؤية: في 8 يناير، أعلن بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي (SARB)، البنك المركزي للبلاد، عن خطط لفتح نظام المدفوعات الوطني (NPS) أمام الكيانات التي ليس لديها تراخيص مصرفية في عام 2026. سيسمح هذا لشركات مثل Shoprite بالاتصال مباشرة بسكك المدفوعات الوطنية من خلال حساب سوق المال، قسم الخدمات المصرفية الخاص بها، بدلاً من الاعتماد على البنوك المرخصة. سيسهل هذا التغيير التنظيمي الأخير في القطاع المالي في جنوب أفريقيا على تجار التجزئة مثل Shoprite تضمين الخدمات المالية مباشرة في الدفع.